La negociación lleva más de dos años y todavía no se sabe cómo terminará. El viernes pasado, el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció que está firme la decisión del Banco Central de la República Argentina (BCRA) de frenar la venta del Banco Voii a la contadora Valeria Fernández y a Juan Manuel Agra, dos de los investigados en las causas por las maniobras del dólar blue en el Gobierno de Alberto Fernández.
Con esta decisión se destrabaría la venta del banco a la empresa Cocos Capital, propiedad de Nicolas Mindlin y Ariel Sbdar, que había cerrado un acuerdo hace casi un año y desde entonces espera una decisión del BCRA.
Mientras la justicia confirmaba el año pasado el procesamiento de los hermanos Viviana y Walter Grenón, estos llevaron a cabo una operación que sorprendió al mercado financiero: la venta del Banco Voii, una entidad que habían promovido en los últimos años como símbolo de sus proyectos.
La transacción, que todavía no fue validada por el BCRA, se cerró en aproximadamente u$s20 millones en efectivo, un extraño movimiento que en ese momento fue analizado por algunos analistas como una señal de insolvencia programada, dado el contexto en el que los Grenón enfrentan importantes compromisos judiciales y financieros.
Los Grenón estaban procesados en un caso penal que los vincula con la Sociedad Anónima Entre Ríos (SAER), editora de El Diario de Paraná, y la acusación sostiene que ambos grupos habrían actuado de manera coordinada para vaciar a la empresa y pasar sus activos a firmas personales.
En diciembre de 2022, el juez de garantías procesó a los Grenón por administración fraudulenta. En mayo de 2024, la Cámara de Apelaciones confirmó esa decisión y, finalmente, el 13 de mayo de 2025, la Cámara de Casación Penal ratificó el criterio de las instancias previas y confirmó el procesamiento de todos los imputados.
Cómo nació el Banco Voii y por qué hoy es el centro de una batalla millonaria
El Banco Voii se creó en febrero de 2014, cuando el BCRA, con la Resolución Nº35, autorizó la adquisición por parte de Nexfin S.A., Arroyo Ubajay S.A. y el Señor Walter Roberto Grenón del 99,9185% del capital accionario y votos de MBA Lazard Banco de Inversiones S.A.
Finalmente, el 6 de agosto de 2025, el estudio Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de Banco Voii S.A. en la venta de las acciones que representan el 99,9388% del capital social de la compañía, por un monto total de u$s20 millones a Cocos Capital, pero la aprobación de esa transacción se encuentra todavía sujeta a la aprobación del BCRA.
Las negociaciones para vender el Banco Voii se remontan al último tramo del gobierno de Alberto Fernández, en agosto de 2024, y ya con el cambio de gestión, el directorio del BCRA rechazó la modificación accionaria de la entidad a manos de Valeria Fernández y Juan Manuel Agra, dos personas investigadas en las causas por la maniobra del dólar blue con las que se habría estafado al BCRA en unos u$s3.500 millones.
El argumento formal fue que los oferentes no cumplían con la totalidad de las condiciones establecidas en las normas de aplicación, lo que desató una batalla en el plano administrativo que agotó todos los recursos posibles.
A través de sus abogados, Fernández y Agra agotaron todos los recursos administrativos posibles. “Hágaseles saber que la vía administrativa se encuentra agotada, encontrándose expedita la acción judicial, la que podrá ser interpuesta dentro de los ciento ochenta días hábiles judiciales”, dice la resolución.
Por ahora se sabe que Fernández y Agra no entablarán acciones legales ni contra el BCRA ni contra la empresa Cocos Capital. Además, hay una medida cautelar reciente, dictada por la jueza en lo comercial María Soledad Casazza. En esa misma demanda, Agra y Fernández reclamaron que se congele la suma de u$s4 millones para “garantizar el cumplimiento del contrato”.
Quiénes son Fernández y Agra, los dos protagonistas del escándalo del dólar blue
Fernández y Agra son dos protagonistas claves en la trama del dólar blue. La contadora aparece en los audios donde se comunican los financistas Elías Piccirillo y Francisco Hauque, que dieron inicio a la causa que investiga el fiscal Picardi.
“Ninguno todavía pagó los platos rotos por todo lo que se robaron, ni Valeria Fernández ni nadie. Entonces, esa situación se va a dar. ¿Por qué? Porque me están volviendo loco y vos me estás volviendo tanto loco para que sea un granito que explote”, se queja Hauque en esa conversación que fue grabada por Piccirillo.
También fue mencionada en una conversación entre Hauque y Martín Migueles, socio de Piccirillo. “Hay que prender el ventilador”, lanzó Hauque refiriéndose a la contadora luego de su detención, en enero de 2025. ¿Por qué tanto ánimo de venganza? Solo ellos lo saben. Varios de los financistas involucrados en la trama del blue confirman que Fernández tenía llegada directa a funcionarios de primera línea del BCRA en pleno cepo cambiario.
Hay que destacar que, de acuerdo a lo que dice la causa, “Valeria Fabiana Fernández intervino como profesional en su carácter de contadora certificante y/o auditora externa en las entidades cambiarias Stema Cambios S.A. y Megalatina S.A., las cuales, conforme a la información remitida por el BCRA, habrían adquirido divisas en el Banco de Servicios y Transacciones (BST) por un monto de u$s507.448.000“. Esto es lo que destacó el fiscal Picardi cuando pidió allanar su domicilio, en marzo pasado.
La orden pedía secuestrar su celular, pero nunca lo encontraron. Sin embargo, los investigadores se llevaron varios pendrives y otros dispositivos electrónicos.
En el domicilio particular, en presencia del abogado, la Policía Federal secuestró:
- Un total de 8 pendrives
- 2 tablets
- Una libreta con anotaciones
- Joyas y varias cajas de relojes
También, por pedido de Picardi, la PFA allanó a una funcionaria homónima de Fernández, dos años más joven, que integra el grupo de funcionarios que debía controlar a los financistas desde el área de Entidades No Financieras del BCRA.
La semana pasada, el juez Daniel Rafecas rechazó la unificación de las causas y ahora la Cámara Federal deberá decidir. Fernández aparece vinculada a las dos casas de cambio que encabezan todos los rankings de venta de dólares. El caso de Mega Latina, una casa de cambios que vendió unos u$s466 millones entre enero de 2022 y agosto de 2023.
También se la vincula de manera directa con Stema Cambios y Gallo Cambios. Agra tenía contacto con todos los financistas investigados por el rulo financiero y era una suerte de nexo con la política, o al menos eso transmitía. En esta causa se menciona su relación con Romina García (una de las funcionarias del BCRA investigadas) y que tendría relación con algunos de los bancos que le compraron dólares al BCRA.
Las conexiones políticas de Agra y su rol en casas de cambio bonaerenses
De acuerdo a un extenso informe elaborado por la Dirección de Asistencia Judicial en Delitos Complejos y Crimen Organizado (Dajudeco) e incorporado al expediente que lleva adelante la jueza María Servini junto al fiscal Carlos Stornelli, Agra también fue accionista de casas de cambios que operan en provincia de Buenos Aires (PBA) lideradas por Karuna Group, junto a Juan Bautista y Carlos Emilio Melzi, ambos dirigentes del Frente Renovador de La Plata y cercanos a Héctor Rubén Eslaiman, el ex Vicepresidente de la Cámara de Diputados de la Provincia de Buenos Aires.
El dato ya había sido revelado por Francisco Olivera en octubre de 2023, en medio del escándalo por las tarjetas de Julio “Chocolate” Rigau. La decisión de Caputo de clausurar la negociación por la venta del Voii a Agra y Fernández abre la puerta para que ese pequeño banco, propiedad de Walter Grenón, pase a manos de Cocos Capital, la empresa que encabeza Nicolás Mindlin, hijo de Marcelo Mindlin, presidente de Pampa Energía.
“Estamos esperando que el BCRA autorice la operación”, dijeron fuentes cercanas a la empresa.
El banco tiene una sola sucursal en la calle Sarmiento al 300 en CABA, que cuenta con unas 131 cuentas corrientes y 222 cajas de ahorro, y es el banco número 60 medido en activos entre 74 entidades que lista el BCRA.
Qué planes tiene Cocos Capital para el Banco Voii si logra la aprobación del BCRA
El año pasado, en agosto, luego de conocida la operación, Cocos Capital destacó que “la compra es un paso fundamental en su misión de acercar las finanzas a más personas” y que, con la licencia, podría ofrecer una mayor gama de productos, incluyendo cuentas remuneradas, plazos fijos, cajas de ahorro y productos de crédito.
De acuerdo a cifras de la propia compañía, Cocos Capital tiene más de un millón de usuarios, sus fondos comunes de inversión tanto en pesos como en dólares administran unos u$s800 millones en activos y ofrece servicios de pago, como Pix en Brasil, y una tarjeta MasterCard internacional que permite pagar en dólares sin impuestos.
“Crecemos sin necesidad de aumentos de capital ni inversores, lo que reafirma la sostenibilidad de lo que estamos construyendo y reinvertimos lo generado y apostamos al sector y al país, con el objetivo de seguir simplificando el acceso a los servicios financieros para cada vez más personas”, señaló en ese momento Nicolás Mindlin, el presidente de la empresa.
La última novedad relacionada con esta operación es que el 13 de mayo pasado la calificadora Moody’s le bajó al banco las calificaciones de depósitos y de emisor de largo plazo en moneda local y la calificación de depósitos de largo plazo en moneda extranjera, que pasó a:
- BBB-ar desde BBB.ar
La reciente decisión del ministro de Economía, Luis Caputo, de rechazar el último recurso administrativo presentado por la contadora Valeria Fernández y el financista Juan Ignacio Agra le pone fin, al menos en el plano administrativo, a una extensa disputa por el control del Banco Voii y abre una nueva etapa en una de las investigaciones más sensibles vinculadas al circuito financiero argentino.
La resolución ratificó la postura que el BCRA había adoptado en 2024, cuando bloqueó la transferencia accionaria de la entidad financiera a Fernández y Agra por considerar que los compradores no cumplían con los requisitos regulatorios exigidos para operar una institución bancaria.
Con esa decisión, el Gobierno dejó firme el criterio del organismo monetario y allanó el camino para que avance la negociación que mantiene el banco con Cocos Capital, que desde hace meses espera la autorización definitiva del directorio del BCRA para concretar una operación que por ahora se mantiene en suspenso.
La mayoría de los operadores financieros y especialistas del sector consultados por iProfesional cree que la aprobación del BCRA podría demorarse.
Hay que destacar que un banco, además de disponer de una licencia para captar depósitos, también accede a herramientas operativas, canales de financiamiento y estructuras regulatorias que amplían significativamente el margen de acción de cualquier grupo financiero. Por esa razón, la puja por el Banco Voii se convirtió en una batalla de alto voltaje dentro de un contexto marcado por investigaciones judiciales sobre operaciones cambiarias realizadas durante los años de cepo por bancos y casas de cambio que todavía están bajo sospecha de la justicia por distintas causas como lavado de dinero y ventas de dólares al valor oficial para realizar importaciones que en muchos casos no se concretaron.
