A pocos días de haberse conocido que su valuación de mercado superó los u$s20.000 millones en la Bolsa de Nueva York que fue impulsado por el plan de negocios adoptado por su gerencia, la petrolera estatal YPF obtuvo un millonario fondeo de inversores internacionales.
Se trata de algo más de u$s1.100 millones que la petrolera estatal acaba de conseguir mediante la colocación de una nueva serie de Obligaciones Negociables (ON) con el objetivo de financiar una recompra de deuda en dólares y la extensión del pago de ese bono con el objetivo de mejorar su perfil financiero.
El pasado jueves 2 de enero, la compañía lanzó la oferta de recompra de sus ON Clase XXXIX, que cotizan como YCA6O y que vencen en julio próximo, por un total en circulación de u$s757 millones.
En el prospecto de emisión de los nuevos títulos y con el objetivo de poder llegar a buen puerto con su propuesta, anunció que quienes acepten el cambio recibirán una “recompensa” basada en que por cada u$s100 nominales, obtendrán u$s101,95, además de intereses proporcionales devengados al 16 de enero.
Cómo será la estructura de las nuevas obligaciones negociables
En este procedimiento es que aparece la emisión de las nuevas ON Clase XXXIV y serán por hasta u$s1.000 millones, que tendrán fecha de vencimiento en el 2034 y que y se amortizarán en tres cuotas consecutivas desde enero de 2032.
Los interesados tenían hasta este 14 de enero para participar del cambio, según el documento enviado por YPF a la Comisión Nacional de Valores (CNV) para informar sobre el resultado del proceso.
Las nuevas ON serán pagadas en dólares, devengarán interés a tasa fija respecto del monto de capital pendiente de pago y la petrolera recibió propuestas por algo más de u$s1.987 millones, pero decidió mantener el valor inicial de emisión, o sea, los u$s1.100 millones.
La tasa de interés que recibirán los tenedores de los nuevos bonos será del 8,25% y el precio de emisión es el 98,561% del valor nominal más los intereses devengados, si los hubiera, a partir del 17 de enero próximo, día que será además el día de emisión y liquidación.
Las obligaciones negociables durarán casi una década
“Todas las Obligaciones Negociables serán abonadas por los inversores en o antes de las 10:00 hs (Horario de Buenos Aires) del Día Hábil inmediato anterior de la Fecha de Emisión y Liquidación en Dólares Estadounidenses por transferencia electrónica a una cuenta fuera de la Argentina a ser indicada por los Colocadores Internacionales y/o los Agentes Colocadores Locales de acuerdo con las prácticas habituales de mercado”, se detalla en el prospecto.
En cuanto a la fecha devencimiento,o se aclara que será el el 17 de enero de 2034 y que los intereses se abonarán cada 17 de julio de acá hasta el 17 de enero de 2034. Además, el capital de las ON será amortizado en tres cuotas anuales y consecutivas en enero de 2032, enero de 2033 y en la fecha de vencimiento, y habrá un rescate opcional que se podría producir en cualquier momento, antes del 17 de enero de 2029.
El plan de expansión de YPF
La extensión de este plazo llega en momentos en los cuales la petrolera viene llevando a cabo su plan de negocios que contempla desprenderse de activos y operaciones consideradas no esenciales y apuntalar la gestión en los sectores de interés.
En ese contexto, a mediados de enero firmará un acuerdo con el gobierno de India con el fin de venderle Gas Natural Licuado de Vaca Muerta a tres compañías de ese país.
El presidente de la empresa estatal, Horacio Marín, será el encargado de cerrar el pacto estratégico, quien por estos días se encuentra en Asia en la búsqueda de clientes que financien su nuevo proyecto con Shell.
Esta operación le brindaría a YPF una garantía de entre u$s10.000 millones y u$s20.000 millones, mediante bancos internacionales, lo que permitirá mejorar considerablemente la infraestructura y traer los primeros buques de licuefacción a las costas de Río Negro.
Los CEO de Pan American Energy (PAE) y Pampa Energía, asociados con la firma estatal en otros proyectos de Vaca Muerta, acompañaron a Marín en su gira. Japón, China, Israel y Corea del Sur son otros mercados que están en la mira.
