{"id":45052,"date":"2026-10-29T20:42:00","date_gmt":"2026-10-29T20:42:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/negocios\/467852-3-gigantes-fintech-se-meten-en-el-negocio-de-los-bancos-en-argentina"},"modified":"2026-10-29T20:42:00","modified_gmt":"2026-10-29T20:42:00","slug":"tres-gigantes-fintech-se-meten-de-lleno-en-el-negocio-de-los-bancos-en-argentina","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2026\/10\/29\/tres-gigantes-fintech-se-meten-de-lleno-en-el-negocio-de-los-bancos-en-argentina\/","title":{"rendered":"Tres gigantes fintech se meten de lleno en el negocio de los bancos en Argentina"},"content":{"rendered":"\n
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El negocio bancario en la Argentina<\/strong> atraviesa una transformaci\u00f3n que va mucho m\u00e1s all\u00e1 de la expansi\u00f3n de las billeteras virtuales. Las empresas tecnol\u00f3gicas, que durante los \u00faltimos a\u00f1os ganaron terreno en pagos, transfrencias e inversiones ahora buscan ampliar su participaci\u00f3n en actividades hist\u00f3ricamente reservadas a los bancos tradicionales. El objetivo es avanzar hacia un modelo de servicios financieros m\u00e1s amplio, digital e integrado, capaz de concentrar en una misma aplicaci\u00f3n buena parte de las operaciones cotidianas de los usuarios.<\/span><\/p>\n

Hubo tres movimientos recientes permiten dimensionar el alcance de ese proceso. Mercado Pago qued\u00f3 m\u00e1s cerca de conseguir una licencia bancaria propia<\/strong>; Cocos <\/strong>comenz\u00f3 a desplegar nuevos productos tras adquirir Banco Voii y separ\u00f3 su operatoria con criptomonedas para adaptarse a las restricciones regulatorias; y Revolut<\/strong>, el gigante digital europeo, obtuvo luz verde para comprar Banco Cetelem y preparar su entrada al mercado argentino.<\/p>\n

Aunque las estrategias son diferentes, las tres compa\u00f1\u00edas comparten una misma direcci\u00f3n: dejar de competir exclusivamente en determinados segmentos financieros para disputar una porci\u00f3n mayor del negocio bancario. Esa transici\u00f3n abre nuevas oportunidades para los clientes, pero tambi\u00e9n plantea desaf\u00edos para las entidades tradicionales y para el esquema regulatorio del Banco Central.<\/p>\n

Mercado Pago, a un paso de convertirse en banco<\/h2>\n

El avance m\u00e1s reciente es el de Mercado Pago, la plataforma financiera de Mercado Libre. La compa\u00f1\u00eda recibi\u00f3 la aprobaci\u00f3n t\u00e9cnica de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central<\/strong><\/a> para su solicitud de licencia bancaria, un paso importante que todav\u00eda debe ser completado con la autorizaci\u00f3n definitiva del Directorio de la autoridad monetaria.<\/p>\n

La novedad fue confirmada por Juan Curutchet, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias y director del BCRA, durante el Argentina Fintech Forum 2026. El funcionario se\u00f1al\u00f3 que el expediente ya super\u00f3 la evaluaci\u00f3n t\u00e9cnica y que el proceso continuar\u00e1 para alcanzar la instancia final. La aprobaci\u00f3n definitiva podr\u00eda concretarse antes de fin de a\u00f1o<\/strong>, seg\u00fan las previsiones que el propio funcionario hab\u00eda anticipado.<\/p>\n

La diferencia entre el encuadre actual de Mercado Pago y su eventual transformaci\u00f3n en banco es central para entender la dimensi\u00f3n del movimiento. Hoy funciona como proveedor de servicios de pago y sus usuarios operan mediante una Clave Virtual Uniforme (CVU)<\/strong>. Con una licencia bancaria, podr\u00eda ofrecer cuentas con Clave Bancaria Uniforme (CBU) y habilitar servicios como la acreditaci\u00f3n directa de salarios.<\/p>\n

Ese cambio le permitir\u00eda disputar un segmento estrat\u00e9gico: las cuentas sueldo. En lugar de cobrar el salario en un banco y despu\u00e9s transferir el dinero a una billetera, los usuarios podr\u00edan recibirlo directamente en Mercado Pago y utilizar esa misma cuenta para pagar, transferir y administrar sus fondos.<\/p>\n

La escala de la plataforma explica por qu\u00e9 esa posibilidad genera atenci\u00f3n entre los bancos. Estimaciones citadas por Infobae ubican su base por encima de los 20 millones de cuentas<\/strong>, aunque la empresa no inform\u00f3 oficialmente una cifra exacta. Una porci\u00f3n de esos usuarios podr\u00eda convertirse en clientes bancarios en sentido pleno, con un v\u00ednculo m\u00e1s amplio con la entidad y mayores posibilidades de contrataci\u00f3n de productos financieros.<\/p>\n

La cuenta sueldo, la llave para convertirse en el banco principal<\/h2>\n

Detr\u00e1s de la b\u00fasqueda de una licencia bancaria hay una apuesta que va m\u00e1s all\u00e1 de sumar productos: quedarse con la relaci\u00f3n financiera cotidiana de millones de usuarios. Para Mercado Pago, captar cuentas sueldo ser\u00eda una forma de dejar de depender de que las personas transfieran voluntariamente sus ingresos a la billetera y convertirse en el lugar donde comienza su circuito mensual de gastos, pagos, ahorro e inversi\u00f3n.<\/p>\n

La escala potencial es significativa. Seg\u00fan estimaciones citadas por iProUP, la plataforma re\u00fane unos 25 millones de cuentas virtuales<\/span>. Si una parte importante de esos usuarios migrara a cuentas bancarias, Mercado Pago podr\u00eda ubicarse entre las mayores entidades del pa\u00eds por cantidad de cajas de ahorro y cuentas corrientes, por encima de los registros individuales de los principales bancos tradicionales.<\/p>\n

El atractivo no se limita a recibir los haberes. A partir de ese ingreso recurrente, la compa\u00f1\u00eda podr\u00eda ofrecer remuneraci\u00f3n sobre los fondos, adelantos de sueldo, pr\u00e9stamos con descuento de haberes y beneficios asociados al ecosistema de Mercado Libre. La l\u00f3gica comercial es que el cliente encuentre en una misma aplicaci\u00f3n los servicios que necesita para cobrar, consumir, financiarse y administrar sus ahorros, reduciendo la necesidad de recurrir a otras entidades.<\/p>\n

La estrategia tambi\u00e9n apunta a las empresas y los comercios<\/strong>. Para una pyme que ya utiliza Mercado Pago para cobrar sus ventas, integrar la cuenta bancaria con los pagos a proveedores, la liquidaci\u00f3n de salarios y la administraci\u00f3n de la liquidez permitir\u00eda concentrar m\u00e1s operaciones en un \u00fanico proveedor. De esa manera, la licencia no solo abrir\u00eda una nueva v\u00eda para captar dep\u00f3sitos y ampliar el cr\u00e9dito, sino tambi\u00e9n para profundizar el v\u00ednculo con los negocios que ya operan dentro de su ecosistema.<\/p>\n

Cocos compr\u00f3 un banco para ampliar el negocio<\/h2>\n

El caso de Cocos muestra otra v\u00eda para avanzar sobre el negocio bancario. En lugar de iniciar el camino desde cero, la fintech fundada en 2021 por Nicol\u00e1s Mindlin y Ariel Sbdar adquiri\u00f3 Banco Voii<\/strong>, una operaci\u00f3n aprobada por el BCRA que se termin\u00f3 de formalizar a fines de junio de 2026.<\/span><\/p>\n

La adquisici\u00f3n le permiti\u00f3 acceder a una licencia bancaria y comenzar a sumar productos que exceden la operatoria tradicional de una plataforma de inversiones. A principios de octubre, la empresa anunci\u00f3 sus primeros servicios bancarios para el segmento m\u00e1s exclusivo de clientes, denominado Black: compra y venta de d\u00f3lares oficiales, plazos fijos en pesos<\/strong>, cajas de ahorro en pesos y d\u00f3lares, y pagos mediante c\u00f3digos QR.<\/p>\n

El despliegue ser\u00e1 progresivo. La compa\u00f1\u00eda anticip\u00f3 que primero habilitar\u00eda estos productos para miles de usuarios Black y luego extender\u00eda la experiencia bancaria al resto de sus clientes. Adem\u00e1s, sus pr\u00f3ximos desarrollos podr\u00edan orientarse al segmento corporativo antes que a los productos masivos de consumo<\/strong>, como las l\u00edneas de cr\u00e9dito.<\/p>\n

La estrategia tiene una l\u00f3gica comercial. Cocos ya trabaja con cerca de 3.000 empresas en inversiones y administraci\u00f3n de liquidez, por lo que conoce sus necesidades financieras y sus balances. Esa relaci\u00f3n puede facilitar la incorporaci\u00f3n de nuevos servicios para compa\u00f1\u00edas que necesitan administrar fondos, invertir excedentes y resolver distintas operaciones desde una misma plataforma.<\/p>\n

La dimensi\u00f3n de la operaci\u00f3n ayuda a explicar el inter\u00e9s por la licencia. Cocos cuenta con unos dos millones de usuarios y m\u00e1s de u$s2.000 millones en activos bajo administraci\u00f3n<\/strong>. Tras la compra de Voii y la adquisici\u00f3n de una plataforma de inversiones en Brasil, la empresa pas\u00f3 a tener presencia en dos de los principales mercados de Sudam\u00e9rica, con alrededor de u$s5.000 millones en activos<\/strong> y una facturaci\u00f3n anual superior a los u$s100 millones<\/strong>.<\/p>\n

En el caso argentino, el atractivo de Voii no estaba principalmente en su cartera de clientes. Antes de la adquisici\u00f3n, el banco ten\u00eda una presencia acotada, con dos sucursales, 788 cajas de ahorro y 76 cuentas corrientes<\/strong>, sin cuentas sueldo. La operaci\u00f3n le permiti\u00f3 a Cocos sumar la estructura regulatoria sobre la cual construir una oferta bancaria propia.<\/p>\n

Pero la transformaci\u00f3n tambi\u00e9n impuso l\u00edmites sobre el dise\u00f1o de su negocio. Uno de los primeros efectos visibles fue la separaci\u00f3n de la operatoria con criptomonedas<\/strong><\/a>, que dej\u00f3 de estar disponible en la aplicaci\u00f3n principal y pas\u00f3 a una plataforma independiente: Cocos Crypto.<\/p>\n

Seg\u00fan explicaron fuentes de la empresa, el cambio respondi\u00f3 a las restricciones regulatorias que enfrenta una entidad bancaria para operar con criptoactivos y a la intenci\u00f3n de ampliar la oferta de productos vinculados con ese mercado desde otro veh\u00edculo.<\/p>\n

La separaci\u00f3n no implica que los clientes deban transferir sus tenencias ni que pierdan el acceso a sus activos. Pueden ingresar a Cocos Crypto con el mismo usuario y contrase\u00f1a, mientras que las inversiones siguen visibles en el portfolio y los criptoactivos contin\u00faan disponibles como medio de pago para la tarjeta vinculada.<\/p>\n

Revolut: el gigante europeo prepara su desembarco<\/h2>\n

El tercer caso agrega una dimensi\u00f3n internacional a la transformaci\u00f3n del mercado local. Revolut, el banco digital de origen brit\u00e1nico que cuenta con unos 80 millones de clientes en todo el mundo<\/strong>, obtuvo la aprobaci\u00f3n del Banco Central para adquirir Banco Cetelem Argentina<\/a>, hasta ahora perteneciente a BNP Paribas Personal Finance.<\/p>\n

La entidad pasar\u00e1 a denominarse Revolut Bank Argentina S.A.U. y operar\u00e1 bajo una licencia bancaria local. <\/p>\n

La empresa considera a la Argentina un mercado estrat\u00e9gico dentro de su expansi\u00f3n latinoamericana. Seg\u00fan inform\u00f3, ya cuenta con m\u00e1s de 150.000 personas en lista de espera<\/strong> en el pa\u00eds, adem\u00e1s del inter\u00e9s de potenciales clientes y socios comerciales.<\/p>\n

Agust\u00edn Danza asumir\u00e1 como CEO de la operaci\u00f3n local, sujeto a las aprobaciones regulatorias correspondientes. El directorio estar\u00e1 presidido por Juan Marotta, ex CEO de HSBC Argentina y HSBC Sudam\u00e9rica, quien aportar\u00e1 experiencia en la banca tradicional a un proyecto basado en una plataforma digital.<\/p>\n

La estrategia de Revolut consiste en ofrecer una experiencia financiera integrada desde una \u00fanica aplicaci\u00f3n. Su propuesta en la Argentina todav\u00eda se encuentra en desarrollo, pero la compa\u00f1\u00eda anticip\u00f3 que busca combinar servicios bancarios cotidianos, pagos, cr\u00e9dito, gastos internacionales<\/strong>, administraci\u00f3n patrimonial y programas de recompensas.<\/p>\n

La diferencia con una billetera enfocada principalmente en pagos o con una plataforma especializada en inversiones es la amplitud del modelo. Revolut busca reunir distintas necesidades financieras en un mismo entorno digital, con una oferta que pueda acompa\u00f1ar al usuario tanto en sus operaciones diarias como en la gesti\u00f3n de sus ahorros y su patrimonio.<\/p>\n

Para ingresar al mercado argentino, eligi\u00f3 comprar una entidad existente en lugar de construir desde cero la estructura necesaria para operar como banco. La estrategia se inscribe en un plan internacional m\u00e1s amplio: Revolut est\u00e1 presente en 40 mercados<\/strong> y cuenta con licencias bancarias plenas en el Reino Unido, M\u00e9xico, Australia y el Espacio Econ\u00f3mico Europeo. En M\u00e9xico, donde lanz\u00f3 recientemente su banco con licencia completa, ya super\u00f3 el mill\u00f3n de clientes minoristas<\/strong>.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n avanza en otros mercados, entre ellos Estados Unidos, donde obtuvo una aprobaci\u00f3n condicional para su licencia bancaria nacional, y trabaja en procesos regulatorios en pa\u00edses como Emiratos \u00c1rabes Unidos, Per\u00fa, Colombia y Sud\u00e1frica.<\/p>\n

Su llegada agrega presi\u00f3n competitiva a un mercado en el que ya conviven bancos tradicionales, billeteras digitales y plataformas de inversi\u00f3n. La apuesta es que una propuesta global, adaptada a las necesidades locales y concentrada en una sola aplicaci\u00f3n, pueda diferenciarse en un sistema financiero con una oferta cada vez m\u00e1s diversa.<\/p>\n

Una nueva competencia por los clientes y el dinero<\/h2>\n

Los tres casos revelan que la transformaci\u00f3n del negocio bancario argentino no sigue un \u00fanico camino. Mercado Pago busca convertir su enorme base de usuarios en una operaci\u00f3n bancaria integral; Cocos aprovecha la adquisici\u00f3n de una entidad para ampliar su oferta de servicios e inversiones; y Revolut prepara su desembarco con un modelo digital desarrollado a escala internacional.<\/p>\n

Para los bancos tradicionales, la competencia ya no proviene solamente de otras entidades con sucursales y estructuras similares. Tambi\u00e9n aparece de compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas que construyeron plataformas digitales, desarrllaron v\u00ednculos con millones de usuarios y ahora buscan ampliar las actividades que pueden realizar bajo el marco regulatorio bancario.<\/p>\n

La evoluci\u00f3n de Mercado Pago, Cocos y Revolut permite anticipar una etapa en la que la competencia se jugar\u00e1 cada vez menos en una operaci\u00f3n aislada y m\u00e1s en la capacidad de ofrecer una experiencia financiera completa.<\/span> <\/p>\n

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La competencia entre firmas tecnol\u00f3gicas crece de la mano de Mercado Pago, Cocos y Revolut. Qu\u00e9 estrategia despliega cada compa\u00f1\u00eda