{"id":45050,"date":"2026-10-29T21:02:00","date_gmt":"2026-10-29T21:02:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/467854-alerta-bancos-que-pasara-si-mercado-pago-se-queda-con-cuentas-sueldo"},"modified":"2026-10-29T21:02:00","modified_gmt":"2026-10-29T21:02:00","slug":"bancos-en-alerta-que-pasara-si-mercado-pago-gana-la-batalla-por-las-cuentas-sueldo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2026\/10\/29\/bancos-en-alerta-que-pasara-si-mercado-pago-gana-la-batalla-por-las-cuentas-sueldo\/","title":{"rendered":"Bancos en alerta: qu\u00e9 pasar\u00e1 si Mercado Pago gana la batalla por las cuentas sueldo"},"content":{"rendered":"\n
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Mercado Pago est\u00e1 a un paso de convertirse en banco<\/strong><\/a> en la Argentina y llega a esa instancia con tres ventajas competitivas que podr\u00edan cambiar el mapa financiero local<\/strong>: una base de m\u00e1s de 25 millones de usuarios, informaci\u00f3n detallada sobre los h\u00e1bitos de consumo y la actividad comercial de millones de personas y negocios, y una red de comercios que puede convertirse en una infraestructura para depositar y retirar efectivo.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda de Marcos Galperin ya super\u00f3 la instancia t\u00e9cnica de la solicitud de licencia bancaria ante el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA). Juan Curutchet, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias y director de la autoridad monetaria, confirm\u00f3 el avance durante el Argentina Fintech Forum 2026.<\/span><\/p>\n

“En lo que depende de la Superintendencia, ya tiene allanada la parte t\u00e9cnica. La licencia de Mercado Banco<\/strong>, entiendo que as\u00ed se llamar\u00e1, seguir\u00e1 su curso”, se\u00f1al\u00f3 el funcionario.<\/p>\n

La autorizaci\u00f3n definitiva depender\u00e1 del Directorio del BCRA y podr\u00eda concretarse antes de fin de a\u00f1o<\/strong><\/a>. Si obtiene la licencia, Mercado Pago podr\u00e1 ampliar sus actividades bajo el r\u00e9gimen de las entidades financieras y competir de manera m\u00e1s directa con los bancos tradicionales.<\/p>\n

El desaf\u00edo no se limita a ofrecer cuentas bancarias, tarjetas o pr\u00e9stamos. La fintech tiene la posibilidad de aprovechar un ecosistema que combina pagos digitales, comercio electr\u00f3nico, financiamiento y presencia f\u00edsica<\/strong> en miles de negocios. Esa integraci\u00f3n puede darle ventajas para captar clientes, evaluar riesgos crediticios y resolver operaciones cotidianas.<\/p>\n

Mercado Pago podr\u00eda ser el banco con m\u00e1s cuentas de Argentina<\/h2>\n

La primera ventaja es la escala. Seg\u00fan estimaciones del mercado citadas por iProfesional<\/strong>, Mercado Pago cuenta con m\u00e1s de 25 millones de usuarios<\/strong> en la Argentina. Si una parte sustancial de esas cuentas migra desde el esquema de billetera virtual hacia cuentas bancarias, la compa\u00f1\u00eda podr\u00eda superar a las entidades tradicionales en cantidad de cajas de ahorro y cuentas corrientes.<\/span><\/p>\n

Como referencia, el informe de entidades financieras del BCRA citado por iProfesional<\/strong> consignaba 21,8 millones de cuentas para el Banco Naci\u00f3n, 13,4 millones para el Banco Provincia, 11,2 millones para Galicia y 9,7 millones para Macro<\/strong>. Estas cifras corresponden a cuentas y no necesariamente a clientes \u00fanicos, por lo que la comparaci\u00f3n con los usuarios de Mercado Pago debe tomarse con esa salvedad.<\/p>\n

El cambio m\u00e1s importante podr\u00eda llegar con las cuentas sueldo. Actualmente, los usuarios pueden recibir transferencias, pagar servicios, realizar compras y utilizar distintos instrumentos financieros desde la plataforma, pero las billeteras virtuales no tienen habilitada la acreditaci\u00f3n de salarios<\/strong> bajo el r\u00e9gimen bancario.<\/p>\n

Con la licencia, Mercado Pago podr\u00eda ofrecer cuentas con Clave Bancaria Uniforme (CBU)<\/strong> y competir por el dinero que cada mes reciben millones de trabajadores.<\/p>\n

La diferencia es estrat\u00e9gica. En lugar de esperar a que una persona cobre en un banco y transfiera sus fondos a la billetera, la compa\u00f1\u00eda podr\u00eda captar el dinero desde el primer momento y ofrecerle, dentro de la misma aplicaci\u00f3n, alternativas para pagar, ahorrar, invertir o solicitar un pr\u00e9stamo.<\/p>\n

Diego Kupferberg, experto en negocios digitales, explic\u00f3 a iProfesional<\/strong> que lo esperable ser\u00eda que Mercado Pago ofrezca cajas de ahorro bancarias<\/strong> y que los usuarios puedan migrar aceptando nuevas condiciones, con la posibilidad de conservar su alias para mantener una experiencia familiar.<\/p>\n

La migraci\u00f3n concreta, sin embargo, depender\u00e1 del mecanismo que establezca la compa\u00f1\u00eda. La licencia no convierte autom\u00e1ticamente todas las cuentas CVU existentes en cuentas bancarias.<\/p>\n

El negocio detr\u00e1s de los salarios<\/h2>\n

Captar cuentas sueldo tambi\u00e9n le permitir\u00eda a Mercado Pago acceder a una fuente de financiamiento clave para el negocio bancario: los dep\u00f3sitos de sus clientes<\/strong>.<\/p>\n

Hasta ahora, la empresa desarrolla su actividad crediticia dentro de los l\u00edmites de su estructura regulatoria. Como entidad bancaria, podr\u00eda captar dep\u00f3sitos y utilizarlos para otorgar pr\u00e9stamos, bajo las exigencias de capital, liquidez y gesti\u00f3n de riesgos que establece el BCRA.<\/span><\/p>\n

Ese cambio podr\u00eda ampliar su capacidad para financiar a consumidores, monotributistas, trabajadores independientes, pymes y comercios<\/strong>.<\/p>\n

Tambi\u00e9n abrir\u00eda la puerta a nuevos productos, como adelantos de sueldo, tarjetas de d\u00e9bito bancarias y otras alternativas de cr\u00e9dito. Las condiciones, las tasas y la disponibilidad depender\u00e1n de la estrategia comercial de Mercado Pago y de las autorizaciones correspondientes.<\/p>\n

La informaci\u00f3n de Mercado Libre, una ventaja para dar cr\u00e9ditos<\/h2>\n

La segunda fortaleza est\u00e1 en los datos. Mercado Pago <\/strong>no solo conoce los movimientos financieros que pasan por su plataforma: forma parte de un ecosistema que incluye a Mercado Libre<\/strong>, donde millones de personas compran y venden productos y miles de comercios desarrollan sus negocios.<\/p>\n

Esa integraci\u00f3n puede darle informaci\u00f3n relevante para evaluar la capacidad de pago de un potencial cliente, incluso cuando no cuenta con un historial bancario tradicional. La fintech podr\u00eda evaluar la regularidad de sus ventas, la evoluci\u00f3n de su facturaci\u00f3n y los movimientos de su negocio para estimar su capacidad de generar ingresos.<\/span><\/p>\n

Para un banco, determinar si una persona o una pyme puede devolver un pr\u00e9stamo implica analizar ingresos, deudas, comportamiento de pago y otros indicadores de riesgo. Mercado Pago puede complementar esas variables con informaci\u00f3n sobre la actividad comercial que se registra en sus plataformas, siempre dentro de los l\u00edmites legales y de privacidad aplicables.<\/p>\n

En el caso de un vendedor, por ejemplo, la fintech podr\u00eda evaluar la regularidad de sus ventas, la evoluci\u00f3n de su facturaci\u00f3n y los movimientos de su negocio para estimar su capacidad de generar ingresos<\/a>. En un consumidor, el historial de pagos y el comportamiento financiero<\/strong> pueden aportar elementos adicionales para determinar qu\u00e9 productos ofrecerle.<\/p>\n

El uso de inteligencia artificial y modelos de an\u00e1lisis de datos<\/strong> puede ayudar a procesar esa informaci\u00f3n y ajustar las evaluaciones de riesgo.<\/p>\n

Christian Balatti, consultor fintech y fundador de EsXAI, destac\u00f3 ante iProfesional<\/strong> la importancia de esa ventaja competitiva: Mercado Pago conoce el flujo real de ventas de millones de comercios<\/strong> y podr\u00eda utilizar esa informaci\u00f3n para evaluar cr\u00e9ditos a monotributistas, personas no bancarizadas y pymes que los bancos tradicionales tienen m\u00e1s dificultades para analizar.<\/p>\n

La consecuencia potencial es relevante para sectores que encuentran obst\u00e1culos para acceder al financiamiento formal. Un comercio con ingresos variables, pero con un historial consistente de ventas digitales, podr\u00eda contar con m\u00e1s herramientas para demostrar su capacidad de pago.<\/p>\n

No significa que todos los usuarios vayan a recibir pr\u00e9stamos ni que el acceso al cr\u00e9dito est\u00e9 garantizado. La aprobaci\u00f3n depender\u00e1 de las evaluaciones de riesgo y de las condiciones que establezca la entidad.<\/p>\n

De financiar con recursos propios a captar dep\u00f3sitos<\/h2>\n

La licencia bancaria agregar\u00eda otra pieza al modelo. Mercado Pago podr\u00eda utilizar los dep\u00f3sitos captados para financiar parte de su cartera crediticia<\/strong>, en lugar de depender exclusivamente de recursos propios y otras fuentes de fondeo.<\/p>\n

Esto podr\u00eda reducir sus costos de financiamiento y mejorar su capacidad para competir en tasas, plazos y montos. Sin embargo, la evoluci\u00f3n de las condiciones crediticias depender\u00e1 tambi\u00e9n del costo del dinero, la morosidad, los requisitos regulatorios y la estrategia de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

La combinaci\u00f3n de datos comerciales, tecnolog\u00eda y una mayor capacidad de fondeo podr\u00eda resultar especialmente importante para las peque\u00f1as empresas, que necesitan capital de trabajo<\/strong> para comprar mercader\u00eda, pagar proveedores o afrontar per\u00edodos de menores ventas.<\/p>\n

La tercera ventaja: una red de comercios para retirar y depositar efectivo<\/h2>\n

La tercera fortaleza es menos visible que las anteriores, pero puede ser decisiva: Mercado Pago ya cuenta con una extensa red de comercios<\/strong> que utilizan sus terminales Point y otras herramientas de cobro.<\/p>\n

Esa presencia f\u00edsica podr\u00eda convertirse en una infraestructura para acercar operaciones en efectivo a los usuarios, sin necesidad de construir una red propia de sucursales bancarias.<\/p>\n

Los bancos tradicionales cuentan con sucursales, cajeros autom\u00e1ticos y acuerdos con distintas redes para que sus clientes puedan retirar dinero. Los neobancos, en cambio, suelen depender de infraestructura de terceros para resolver esas operaciones.<\/p>\n

Mercado Pago parte de una posici\u00f3n diferente. Tiene una red de negocios que cobra diariamente a trav\u00e9s de sus dispositivos y mantiene una relaci\u00f3n operativa con comerciantes de distintos tama\u00f1os.<\/p>\n

Seg\u00fan Kupferberg, esa red podr\u00eda funcionar como punto de extracci\u00f3n y dep\u00f3sito de efectivo<\/strong>, una ventaja que permitir\u00eda a la compa\u00f1\u00eda ampliar su presencia f\u00edsica sin replicar el modelo tradicional de sucursales.<\/p>\n

El desarrollo de ese esquema requerir\u00eda establecer procedimientos operativos, controles de seguridad, mecanismos de conciliaci\u00f3n y acuerdos para administrar el efectivo. Por eso, la existencia de la red comercial representa una ventaja potencial, pero no significa que todos los locales con Point vayan a ofrecer autom\u00e1ticamente dep\u00f3sitos y retiros bancarios.<\/p>\n

Si la compa\u00f1\u00eda logra desplegar ese servicio a escala, podr\u00eda ampliar los puntos de acceso al dinero y competir tambi\u00e9n en el segmento de operaciones cotidianas que hoy ofrecen redes como Pago F\u00e1cil y Rapipago<\/strong>.<\/p>\n

La infraestructura comercial se sumar\u00eda a su capacidad tecnol\u00f3gica y a la informaci\u00f3n que obtiene de las transacciones para construir un modelo bancario diferente del tradicional.<\/p>\n

Sin sucursales, pero con presencia en la calle<\/h2>\n

El modelo digital tambi\u00e9n puede reducir la necesidad de realizar inversiones inmobiliarias para abrir sucursales. Mercado Pago ya opera mediante una aplicaci\u00f3n y una red de comercios, por lo que su expansi\u00f3n bancaria podr\u00eda apoyarse en infraestructura tecnol\u00f3gica y acuerdos operativos, en lugar de reproducir el despliegue f\u00edsico de una entidad tradicional.<\/p>\n

Eso no implica que operar como banco carezca de costos adicionales. La compa\u00f1\u00eda deber\u00e1 cumplir con las exigencias regulatorias correspondientes, reforzar sus sistemas de seguridad, garantizar la continuidad operativa y desarrollar los controles necesarios para administrar dep\u00f3sitos y ofrecer nuevos productos financieros.<\/p>\n

La ventaja est\u00e1 en que no necesita construir desde cero una relaci\u00f3n con millones de usuarios<\/strong> ni una red comercial: ambas ya forman parte de su negocio.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n podr\u00eda profundizar su oferta para empresas y comercios, integrando cobros, pagos a proveedores, financiamiento y, eventualmente, el pago de salarios en una misma plataforma. Para una pyme que ya utiliza Mercado Pago para vender, esa integraci\u00f3n podr\u00eda simplificar la administraci\u00f3n financiera y reducir la cantidad de proveedores que necesita contratar.<\/p>\n

El desaf\u00edo de competir con los bancos tradicionales<\/h2>\n

La eventual licencia bancaria pondr\u00e1 a Mercado Pago en una nueva posici\u00f3n frente al sistema financiero. La empresa deber\u00e1 cumplir las reglas que corresponden a las entidades financieras, pero tambi\u00e9n tendr\u00e1 la posibilidad de aprovechar su escala, sus datos y su red comercial para disputar negocios que hist\u00f3ricamente estuvieron concentrados en los bancos.<\/p>\n

“Mientras en todo el mundo se habla de consolidaci\u00f3n en los sistemas financieros, en la Argentina aparecen nuevos jugadores, es un sector muy din\u00e1mico<\/strong>“, sostuvo Curutchet durante el Argentina Fintech Forum 2026.<\/p>\n

El cambio podr\u00eda intensificar la competencia por las cuentas sueldo, los dep\u00f3sitos, las tarjetas y los cr\u00e9ditos. Tambi\u00e9n podr\u00eda impulsar una respuesta de los bancos tradicionales, que tendr\u00e1n incentivos para mejorar sus aplicaciones, reforzar sus promociones y ofrecer mejores condiciones para retener a sus clientes.<\/p>\n

La diferencia es que Mercado Pago no necesita empezar por captar usuarios<\/strong>: ya tiene una base de millones de personas que utiliza sus servicios financieros y comerciales de manera cotidiana.<\/p>\n

Su principal desaf\u00edo ser\u00e1 transformar esa escala en una operaci\u00f3n bancaria rentable, cumplir con las exigencias regulatorias y demostrar que puede gestionar dep\u00f3sitos y cr\u00e9ditos con niveles adecuados de seguridad y solvencia.<\/p>\n

Si obtiene la aprobaci\u00f3n definitiva del BCRA, la fintech de Galperin tendr\u00e1 la oportunidad de combinar tres activos dif\u00edciles de replicar en conjunto: una base masiva de usuarios, informaci\u00f3n sobre el movimiento econ\u00f3mico<\/strong> de consumidores y comercios, y una red de puntos f\u00edsicos que podr\u00eda facilitar el acceso al efectivo.<\/p>\n

La licencia ser\u00e1 el paso regulatorio. La verdadera disputa se jugar\u00e1 en la capacidad de convertir esas ventajas en m\u00e1s cuentas, nuevos pr\u00e9stamos y una relaci\u00f3n cada vez m\u00e1s completa con el dinero de sus clientes.<\/p>\n

Qu\u00e9 cambiar\u00e1 para los usuarios cuando Mercado Pago se convierta en banco<\/h2>\n

Uno de los cambios m\u00e1s importantes ser\u00e1 la posibilidad de centralizar una mayor cantidad de operaciones financieras en una sola cuenta<\/a>. Con una licencia bancaria, Mercado Pago podr\u00eda ampliar su oferta y acceder a operaciones que hoy est\u00e1n reservadas a las entidades financieras autorizadas.<\/span><\/p>\n

Actualmente, los usuarios pueden recibir transferencias, pagar servicios, realizar compras y utilizar los servicios de inversi\u00f3n y cr\u00e9dito que ofrece la plataforma, seg\u00fan las condiciones de cada producto.<\/p>\n

Sin embargo, su condici\u00f3n de billetera virtual establece l\u00edmites frente a los bancos tradicionales. Estos son los principales cambios potenciales para los clientes.<\/p>\n

1. Cobrar el sueldo directamente en Mercado Pago<\/h2>\n

La posibilidad de acreditar salarios es una de las novedades de mayor impacto. Actualmente, los usuarios de Mercado Pago operan con una Clave Virtual Uniforme (CVU)<\/strong>, mientras que las cuentas bancarias tradicionales utilizan una Clave Bancaria Uniforme (CBU)<\/strong>.<\/p>\n

Con la licencia, la compa\u00f1\u00eda podr\u00eda ofrecer cuentas bancarias con CBU y competir por las cuentas sueldo que hoy administran los bancos tradicionales.<\/p>\n

Esto permitir\u00eda que los trabajadores que cobran sus haberes en una entidad bancaria y despu\u00e9s transfieren el dinero a Mercado Pago puedan centralizar sus operaciones en una sola plataforma<\/a><\/strong>.<\/p>\n

La posibilidad de captar esos dep\u00f3sitos tambi\u00e9n representa un desaf\u00edo para la banca tradicional, que utiliza los fondos de sus clientes como una de sus principales fuentes de financiamiento.<\/p>\n

2. M\u00e1s opciones de cr\u00e9dito y tarjetas<\/h2>\n

La licencia bancaria tambi\u00e9n abrir\u00eda la puerta a una mayor expansi\u00f3n del negocio crediticio de Mercado Pago.<\/p>\n

La compa\u00f1\u00eda ya ofrece pr\u00e9stamos a determinados usuarios y comercios, de acuerdo con sus criterios de evaluaci\u00f3n y las condiciones de cada producto. Como banco, podr\u00eda ampliar sus fuentes de financiamiento mediante la captaci\u00f3n de dep\u00f3sitos y utilizarlos para otorgar cr\u00e9ditos, siempre bajo las reglas prudenciales que establece el Banco Central.<\/p>\n

Esto podr\u00eda traducirse en una mayor variedad de pr\u00e9stamos para personas y peque\u00f1as y medianas empresas (pymes), aunque la aprobaci\u00f3n de la licencia no garantiza por s\u00ed sola que todos los clientes accedan a nuevas l\u00edneas de financiamiento ni que las tasas sean m\u00e1s bajas.<\/p>\n

Otro producto con potencial de crecimiento son las tarjetas de cr\u00e9dito<\/strong>. Mercado Pago podr\u00eda profundizar su estrategia para captar usuarios que no cuentan con productos bancarios tradicionales, mediante tarjetas integradas a su ecosistema de pagos y comercio electr\u00f3nico.<\/p>\n

La posibilidad de ofrecer tarjetas sin costo de mantenimiento, promociones y beneficios asociados a las compras en Mercado Libre forma parte de las alternativas de expansi\u00f3n del negocio. No obstante, las condiciones concretas de esos productos depender\u00e1n de los anuncios que realice la empresa.<\/p>\n

3. Plazos fijos y nuevas alternativas de inversi\u00f3n<\/h2>\n

Convertirse en banco tambi\u00e9n permitir\u00eda a Mercado Pago ampliar su oferta de productos de ahorro e inversi\u00f3n.<\/p>\n

A diferencia de una billetera virtual, una entidad bancaria est\u00e1 habilitada para captar dep\u00f3sitos a plazo fijo<\/strong> y utilizar esos fondos para desarrollar actividades de intermediaci\u00f3n financiera, dentro del marco regulatorio vigente.<\/p>\n

Esto podr\u00eda sumar nuevas alternativas para los usuarios que actualmente utilizan la plataforma para administrar sus saldos o acceder a instrumentos de inversi\u00f3n.<\/p>\n

La licencia tambi\u00e9n abrir\u00eda la posibilidad de ampliar la oferta de otros productos financieros, como operaciones con t\u00edtulos p\u00fablicos, Certificados de Dep\u00f3sito Argentinos (CEDEAR)<\/strong> y servicios vinculados con moneda extranjera, siempre que cuenten con las autorizaciones correspondientes.<\/p>\n

De todos modos, no significa que todos esos instrumentos vayan a estar disponibles desde el primer d\u00eda. La implementaci\u00f3n depender\u00e1 de la estrategia comercial de Mercado Pago y de las habilitaciones regulatorias aplicables a cada actividad.<\/p>\n

4. \u00bfQu\u00e9 pasar\u00e1 con el dinero que los usuarios tienen en la cuenta?<\/h2>\n

Este es uno de los puntos centrales de la transformaci\u00f3n.<\/p>\n

Actualmente, Mercado Pago funciona como proveedor de servicios de pago y los fondos de sus usuarios no constituyen dep\u00f3sitos bancarios por el solo hecho de estar alojados en la billetera. La plataforma ofrece rendimientos sobre los saldos mediante mecanismos de inversi\u00f3n, sujetos a las condiciones de cada producto.<\/p>\n

Con la licencia bancaria, la compa\u00f1\u00eda podr\u00e1 ofrecer cuentas bancarias y captar dep\u00f3sitos bajo el r\u00e9gimen correspondiente. Esto no significa necesariamente que todos los saldos existentes se conviertan autom\u00e1ticamente en dep\u00f3sitos bancarios.<\/p>\n

La empresa deber\u00e1 definir c\u00f3mo implementar\u00e1 la transici\u00f3n, qu\u00e9 productos estar\u00e1n disponibles y cu\u00e1les ser\u00e1n las condiciones para los clientes.<\/p>\n

Tambi\u00e9n ser\u00e1 importante distinguir entre el dinero depositado en una cuenta bancaria y los fondos invertidos en instrumentos financieros: tienen caracter\u00edsticas, riesgos y condiciones de protecci\u00f3n diferentes.<\/p>\n

Por eso, antes de realizar cambios, los usuarios deber\u00e1n prestar atenci\u00f3n a las comunicaciones oficiales de Mercado Pago sobre el funcionamiento de sus cuentas y la eventual migraci\u00f3n de servicios.<\/p>\n

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La fintech est\u00e1 m\u00e1s cerca de obtener la licencia del BCRA. Su base de usuarios, datos de Mercado Libre y una gran red de comercios le dan gran ventaja