{"id":44995,"date":"2026-10-26T14:30:00","date_gmt":"2026-10-26T14:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/tecnologia\/467481-finanzas-en-jaque-la-revolucion-tecnologica-que-redibuja-el-sistema"},"modified":"2026-10-26T14:30:00","modified_gmt":"2026-10-26T14:30:00","slug":"el-nuevo-mapa-financiero-ia-pagos-digitales-y-riesgos-en-la-mira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2026\/10\/26\/el-nuevo-mapa-financiero-ia-pagos-digitales-y-riesgos-en-la-mira\/","title":{"rendered":"El nuevo mapa financiero: IA, pagos digitales y riesgos en la mira"},"content":{"rendered":"\n
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La masificaci\u00f3n de los pagos digitales, la irrupci\u00f3n de la inteligencia artificial<\/a> <\/strong>(IA) y la velocidad de la innovaci\u00f3n est\u00e1n redefiniendo el sistema financiero a una escala sin precedentes. En este escenario, Guardline, una compa\u00f1\u00eda enfocada en tecnolog\u00eda aplicada a la gesti\u00f3n de riesgos, prevenci\u00f3n de lavado de activos y compliance para el sector financiero y actores regulados de Am\u00e9rica latina, acompa\u00f1a la evoluci\u00f3n de bancos y fintechs mediante herramientas modulares de desembarco, monitoreo y prevenci\u00f3n de fraude.<\/p>\n

En la siguiente entrevista de iProfesional<\/strong>, Agust\u00edn Pesce<\/strong>, exdirector del Banco Central y actual director ejecutivo de la compa\u00f1\u00eda para Am\u00e9rica latina, analiza los desaf\u00edos de este nuevo ecosistema, la relaci\u00f3n entre bancos y fintechs, y el rol clave de la regulaci\u00f3n frente al fraude digital.<\/p>\n

Pesce es abogado especializado en regulaci\u00f3n financiera <\/strong>y prevenci\u00f3n de lavado de activos, con una extensa trayectoria en el sistema financiero argentino y regional, tanto en el sector p\u00fablico como privado.<\/p>\n

-Usted pas\u00f3 por el Banco Central, el Banco Naci\u00f3n, la UIF y empresas como Red Link y Prisma. Desde esa experiencia acumulada, \u00bfen qu\u00e9 se diferencia lo que est\u00e1 ocurriendo ahora en el sistema financiero argentino respecto de otros ciclos de modernizaci\u00f3n tecnol\u00f3gica que le toc\u00f3 vivir?<\/em><\/h3>\n

-La irrupci\u00f3n de la tecnolog\u00eda est\u00e1 generando una redefinici\u00f3n del sistema financiero a escala global, regional y local como nunca antes. Estamos atravesando un proceso de innovaci\u00f3n cuya velocidad y alcance no tienen precedentes.<\/span><\/p>\n

Uno de los principales factores detr\u00e1s de esta transformaci\u00f3n es la reducci\u00f3n de los costos <\/strong>de las infraestructuras tecnol\u00f3gicas. A lo largo de la historia, cada vez que esto ocurri\u00f3 se produjeron grandes cambios estructurales. Sucedi\u00f3 con la Revoluci\u00f3n Industrial, cuando las m\u00e1quinas permitieron desarrollar procesos de producci\u00f3n m\u00e1s eficientes, y posteriormente con internet, que redujo dr\u00e1sticamente los costos de las comunicaciones.<\/p>\n

Hoy estamos viendo un fen\u00f3meno similar en el sistema financiero. Nunca antes fue tan eficiente, accesible, econ\u00f3mico e interoperable. Esta reducci\u00f3n de costos permiti\u00f3 la incorporaci\u00f3n de nuevos participantes, infraestructuras, productos y usuarios, pero tambi\u00e9n dio lugar a nuevos riesgos<\/strong>.<\/p>\n

Durante a\u00f1os hablamos de inclusi\u00f3n financiera<\/a>. En mi opini\u00f3n, ese proceso ya se produjo en gran medida en la Argentina. Lo que podemos discutir ahora es su profundidad. Seg\u00fan informes del Banco Central<\/strong>, millones de argentinos cuentan tanto con cuentas bancarias como con cuentas de pago, y la digitalizaci\u00f3n de las transferencias y los medios de pago transform\u00f3 profundamente la manera en que las personas utilizan los servicios financieros.<\/p>\n

La diferencia fundamental respecto de otros ciclos es que antes la modernizaci\u00f3n <\/strong>se produc\u00eda en determinados participantes del mercado. Hoy estamos frente a una transformaci\u00f3n de todo el ecosistema, donde entidades, infraestructuras y usuarios interact\u00faan de manera cada vez m\u00e1s integrada.<\/p>\n

-La convivencia entre bancos tradicionales y fintech fue durante a\u00f1os un tema de tensi\u00f3n. \u00bfConsidera que hoy la relaci\u00f3n evolucion\u00f3 hacia un modelo m\u00e1s integrado o todav\u00eda persisten fricciones que frenan al sector?<\/em><\/h3>\n

-Hoy no hablar\u00eda tanto de convivencia entre bancos y fintech<\/a>, sino de participaci\u00f3n dentro de un mismo ecosistema financiero. Todos est\u00e1n atravesando un proceso de interoperabilidad, fundamentalmente en materia de pagos<\/span>, donde las fronteras entre los distintos modelos de negocio comienzan a desdibujarse.<\/p>\n

Actualmente, los bancos incorporan funcionalidades propias de las fintech <\/strong>y las fintech comienzan a desarrollar servicios tradicionalmente asociados a los bancos. Esto refleja una integraci\u00f3n cada vez mayor entre los distintos participantes del sistema.<\/p>\n

El pr\u00f3ximo gran paso ser\u00e1 la interoperabilidad de los datos. Creo que vamos hacia un modelo de open data<\/strong>, en el que la informaci\u00f3n podr\u00e1 interactuar no solamente dentro del ecosistema financiero, sino tambi\u00e9n con otros sectores.<\/p>\n

Una eventual regulaci\u00f3n de open finance por parte del Banco Central podr\u00eda contribuir a consolidar este proceso, permitiendo una mayor integraci\u00f3n de las operaciones <\/strong>y una visi\u00f3n m\u00e1s completa del sistema.<\/p>\n

La inteligencia artificial se instal\u00f3 como protagonista en todas las actividades. En el caso espec\u00edfico de la prevenci\u00f3n del lavado de activos y la gesti\u00f3n de riesgos, \u00bfqu\u00e9 puede hacer hoy la IA que antes era inviable y qu\u00e9 limitaciones concretas sigue teniendo?<\/em><\/h3>\n

-La inteligencia artificial representa un avance fundamental en t\u00e9rminos de eficiencia para los sistemas de prevenci\u00f3n del lavado de activos y la gesti\u00f3n de riesgos. Uno de los principales desaf\u00edos de estos sistemas es la enorme cantidad de alertas que generan. En un estudio que realic\u00e9 para ADEBA<\/strong>, observamos que aproximadamente el 95% de las alertas analizadas no termina en un reporte de operaci\u00f3n sospechosa. Esto implica una importante utilizaci\u00f3n de recursos humanos y tecnol\u00f3gicos en procesos que, en su gran mayor\u00eda, no derivan en un reporte.<\/p>\n

La inteligencia artificial permite trabajar sobre este problema mediante modelos de aprendizaje <\/strong>capaces de identificar patrones hist\u00f3ricos, reconocer alertas que reiteradamente resultan irrelevantes y mejorar los criterios de detecci\u00f3n y priorizaci\u00f3n.<\/p>\n

Al mismo tiempo, la IA se posiciona como una herramienta de asistencia <\/strong>para los analistas. A trav\u00e9s de agentes inteligentes, es posible optimizar la gesti\u00f3n de alertas y facilitar el trabajo de quienes deben investigar y evaluar las operaciones.<\/p>\n

El desaf\u00edo sigue estando en lograr que estos sistemas sean cada vez m\u00e1s eficientes sin perder la capacidad de identificar riesgos relevantes. <\/span>La tecnolog\u00eda debe contribuir a mejorar los procesos de an\u00e1lisis y la calidad de las decisiones.<\/p>\n

-En la Argentina, la adopci\u00f3n de nuevos medios de pago creci\u00f3 muy r\u00e1pido en los \u00faltimos a\u00f1os. \u00bfEse ritmo de expansi\u00f3n fue acompa\u00f1ado por controles de riesgo y compliance proporcionales, o se gener\u00f3 una brecha peligrosa?<\/em><\/h3>\n

-El crecimiento de los medios de pago digitales y la interoperabilidad del sistema financiero avanzaron a una velocidad extraordinaria<\/strong>. Hoy podemos ver operaciones que, en cuesti\u00f3n de segundos, atraviesan distintos tipos de entidades y proveedores de servicios financieros, incluso con transferencias internacionales.<\/p>\n

Sin embargo, la regulaci\u00f3n no siempre logra avanzar a la misma velocidad que la innovaci\u00f3n. <\/span>Este es un desaf\u00edo que enfrentan los reguladores a nivel global, no solamente en la Argentina. La incorporaci\u00f3n de nuevos participantes, con distintas obligaciones y marcos regulatorios, genera riesgos operacionales, tecnol\u00f3gicos y vinculados con la prevenci\u00f3n del lavado de activos.<\/p>\n

Uno de los principales desaf\u00edos es el arbitraje regulatorio<\/strong>. Cuando existen diferencias entre las exigencias aplicables a los distintos participantes, pueden aparecer zonas grises que permiten canalizar operaciones a trav\u00e9s de los eslabones menos controlados del sistema.<\/p>\n

A esto se suma la fragmentaci\u00f3n de la informaci\u00f3n<\/strong>. Ni las entidades ni los reguladores cuentan necesariamente con una visi\u00f3n consolidada de la actividad de los usuarios. Por eso, el gran desaf\u00edo es avanzar hacia una integraci\u00f3n que permita acompa\u00f1ar la innovaci\u00f3n con controles m\u00e1s coordinados y una comprensi\u00f3n integral de los riesgos.<\/p>\n

-\u00bfCu\u00e1les son las principales diferencias que encuentra entre el mercado argentino y el de otros pa\u00edses de la regi\u00f3n en materia de regulaci\u00f3n y madurez tecnol\u00f3gica?<\/em><\/h3>\n

-Considero que Argentina, junto con Brasil, se encuentra entre los pa\u00edses m\u00e1s destacados de la regi\u00f3n en materia de innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica aplicada al sistema financiero. En particular, Argentina ha desarrollado procesos de innovaci\u00f3n <\/strong>muy interesantes en el ecosistema de pagos, donde la digitalizaci\u00f3n y la interoperabilidad permitieron transformar la manera en que los usuarios realizan sus operaciones.<\/p>\n

De todas formas, la madurez tecnol\u00f3gica tambi\u00e9n plantea nuevos desaf\u00edos regulatorios. <\/strong>A medida que se incorporan participantes, productos e infraestructuras, resulta cada vez m\u00e1s importante contar con marcos capaces de comprender el funcionamiento integral del ecosistema y los riesgos asociados.<\/p>\n

En ese sentido, creo que uno de los pr\u00f3ximos grandes avances estar\u00e1 vinculado con la interoperabilidad de datos y el desarrollo de esquemas de open finance, que permitan una mayor integraci\u00f3n <\/strong>entre los participantes y los reguladores.<\/p>\n

-\u00bfQu\u00e9 desaf\u00edos t\u00e9cnicos y regulatorios presenta hoy verificar la identidad de una persona en la Argentina?<\/em><\/h3>\n

Hoy considero que la verificaci\u00f3n de identidad se ha convertido pr\u00e1cticamente en un commodity dentro del sistema financiero. El KYC es una herramienta incorporada <\/strong>por los distintos participantes en funci\u00f3n de sus obligaciones regulatorias y, desde el punto de vista tecnol\u00f3gico, su implementaci\u00f3n ya no representa el mismo desaf\u00edo que a\u00f1os atr\u00e1s.<\/p>\n

El problema est\u00e1 en la fragmentaci\u00f3n de la informaci\u00f3n<\/span>. Actualmente, una misma persona puede tener perfiles diferentes en un banco, una fintech o un proveedor de servicios de activos virtuales, sin que exista necesariamente una visi\u00f3n consolidada de su actividad en todo el ecosistema.<\/p>\n

Creo que vamos hacia un proceso de mayor concentraci\u00f3n <\/strong>de estas funciones en infraestructuras compartidas. Imagino grandes orquestadores tecnol\u00f3gicos ofreciendo servicios de validaci\u00f3n de identidad, KYC y KYB, a los que los distintos participantes podr\u00e1n integrarse directamente. Esto permitir\u00eda avanzar hacia una mayor integraci\u00f3n de la informaci\u00f3n y de los procesos de validaci\u00f3n, acompa\u00f1ada por una coordinaci\u00f3n regulatoria m\u00e1s amplia.<\/p>\n

-El fraude financiero digital se ha sofisticado mucho en los \u00faltimos a\u00f1os. \u00bfQu\u00e9 patrones nuevos est\u00e1n detectando y qu\u00e9 herramientas tecnol\u00f3gicas resultan m\u00e1s efectivas para anticiparlos?<\/em><\/h3>\n

Uno de los principales problemas que estamos observando est\u00e1 relacionado con la fragmentaci\u00f3n del ecosistema financiero y la falta de una visi\u00f3n consolidada de los usuarios<\/strong>. Actualmente, una persona puede operar a trav\u00e9s de diferentes entidades, proveedores de servicios de pago y plataformas de activos virtuales, cada uno con su propio perfil de cliente y sus correspondientes exigencias regulatorias. Esa fragmentaci\u00f3n genera espacios de vulnerabilidad, particularmente en los procesos de identificaci\u00f3n y en el seguimiento de las operaciones.<\/p>\n

La interoperabilidad permite que las transacciones circulen cada vez m\u00e1s r\u00e1pido entre distintos participantes<\/span>, pero al mismo tiempo exige herramientas capaces de comprender esas operaciones de manera integral.<\/p>\n

En mi opini\u00f3n, el camino est\u00e1 en avanzar hacia infraestructuras tecnol\u00f3gicas compartidas<\/strong>, una mayor integraci\u00f3n de la informaci\u00f3n y procesos de validaci\u00f3n de identidad m\u00e1s coordinados. La inteligencia artificial<\/a> tambi\u00e9n puede contribuir mediante modelos de aprendizaje y an\u00e1lisis de patrones que permitan optimizar los sistemas de detecci\u00f3n y gesti\u00f3n de riesgos.<\/p>\n

-\u00bfC\u00f3mo eval\u00faa el rol actual del Banco Central y de la UIF frente a un sistema financiero que se digitaliza a una velocidad cada vez mayor? \u00bfHay algo que deber\u00eda cambiar?<\/em><\/h3>\n

El principal desaf\u00edo que enfrentan hoy los reguladores es la velocidad de la innovaci\u00f3n. Estamos atravesando un proceso de transformaci\u00f3n tecnol\u00f3gica que no tiene precedentes, y los marcos regulatorios no siempre logran evolucionar al mismo ritmo que el mercado.<\/span><\/p>\n

Esto no ocurre solamente en la Argentina. A nivel global, los organismos reguladores enfrentan dificultades para comprender y supervisar <\/strong>un ecosistema donde aparecen constantemente nuevos participantes, productos e infraestructuras.<\/p>\n

Uno de los principales problemas es la fragmentaci\u00f3n regulatoria<\/strong>. Actualmente intervienen distintos organismos, cada uno con sus propias competencias y exigencias, mientras que las operaciones financieras pueden atravesar varias entidades y sectores en cuesti\u00f3n de segundos.<\/p>\n

Creo que necesitamos avanzar hacia una mayor integraci\u00f3n entre los reguladores <\/strong>y hacia esquemas que permitan una visi\u00f3n m\u00e1s consolidada del sistema. Una eventual regulaci\u00f3n de open finance podr\u00eda contribuir a ese objetivo, facilitando la interoperabilidad de datos, la trazabilidad de las operaciones y una mejor comprensi\u00f3n de los riesgos.<\/p>\n

\"Agust\u00edn\n<\/picture>\n

Agust\u00edn Pesce. Foto cedida por Guardline.<\/p>\n<\/div>\n

-Si tuviera que anticipar c\u00f3mo ser\u00e1 la operaci\u00f3n financiera en la Argentina dentro de cinco a\u00f1os, \u00bfqu\u00e9 papel jugar\u00e1 la tecnolog\u00eda en la relaci\u00f3n entre las entidades, los reguladores y los usuarios finales?<\/em><\/h3>\n

Creo que vamos hacia un sistema financiero cada vez m\u00e1s integrado, interoperable y apoyado en infraestructuras tecnol\u00f3gicas compartidas. <\/span>Imagino grandes orquestadores ofreciendo servicios de validaci\u00f3n de identidad, KYC y KYB a m\u00faltiples participantes, que podr\u00e1n integrarse a estas plataformas sin necesidad de desarrollar individualmente todas sus infraestructuras.<\/p>\n

Tambi\u00e9n veremos una transformaci\u00f3n profunda en los pagos internacionales<\/strong>. Tecnolog\u00edas como blockchain est\u00e1n generando alternativas m\u00e1s r\u00e1pidas y econ\u00f3micas para transferir valor entre distintos pa\u00edses. En mi opini\u00f3n, esto obligar\u00e1 a las infraestructuras tradicionales y a los modelos de corresponsal\u00eda bancaria a redefinir su funcionamiento.<\/p>\n

La inteligencia artificial tendr\u00e1 un papel cada vez m\u00e1s importante. No solamente en prevenci\u00f3n del lavado de activos y gesti\u00f3n de riesgos, sino tambi\u00e9n en \u00e1reas como la evaluaci\u00f3n crediticia<\/strong>, donde avanzaremos desde modelos de scoring est\u00e1ticos hacia sistemas m\u00e1s din\u00e1micos, basados en el comportamiento y en modelos predictivos.<\/p>\n

Finalmente, creo que la interoperabilidad de datos ser\u00e1 uno de los grandes cambios de los pr\u00f3ximos a\u00f1os. Para que ese proceso funcione, necesitaremos tambi\u00e9n una mayor integraci\u00f3n regulatoria <\/strong>que permita comprender el ecosistema en su conjunto. El resultado ser\u00e1 un sistema financiero m\u00e1s eficiente, integrado y accesible, pero que tambi\u00e9n requerir\u00e1 nuevas formas de gestionar y supervisar sus riesgos.<\/p>\n

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\u00bfCu\u00e1les son los desaf\u00edos de este nuevo ecosistema, la relaci\u00f3n entre bancos y fintechs, y el rol clave de la regulaci\u00f3n frente al fraude digital?