{"id":44739,"date":"2026-10-13T23:50:00","date_gmt":"2026-10-13T23:50:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/466382-morgan-stanley-anticipa-los-sectores-que-ganaran-con-la-ia"},"modified":"2026-10-13T23:50:00","modified_gmt":"2026-10-13T23:50:00","slug":"morgan-stanley-mira-mas-alla-de-nvidia-y-anticipa-los-sectores-que-ganaran-con-la-ia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2026\/10\/13\/morgan-stanley-mira-mas-alla-de-nvidia-y-anticipa-los-sectores-que-ganaran-con-la-ia\/","title":{"rendered":"Morgan Stanley mira m\u00e1s all\u00e1 de Nvidia y anticipa los sectores que ganar\u00e1n con la IA"},"content":{"rendered":"\n
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Desde centros de datos hasta energ\u00eda y automatizaci\u00f3n, Morgan Stanley explica d\u00f3nde podr\u00edan aparecer los pr\u00f3ximos ganadores del boom de la IA <\/p>\n

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13\/10\/2026 <\/p>\n

20:50hs<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/p><\/div>\n

\"Cartel <\/picture> <\/div>\n<\/p><\/div>\n
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Durante los \u00faltimos a\u00f1os, hablar de inteligencia artificial<\/strong> en Wall Street fue casi un sin\u00f3nimo de hablar de Nvidia.<\/strong> La empresa se convirti\u00f3 en una de las grandes protagonistas del mercado gracias a la demanda de procesadores, mientras gigantes como Microsoft, Google y Amazon multiplicaron sus inversiones para construir centros de datos cada vez m\u00e1s potentes. Sin embargo, la revoluci\u00f3n tecnol\u00f3gica empieza a entrar en una nueva etapa, en la que las oportunidades podr\u00edan extenderse hacia sectores que hasta hace poco quedaban fuera del radar de los inversores.<\/p>\n

Y es que, despu\u00e9s de varios a\u00f1os en los que buena parte del entusiasmo burs\u00e1til estuvo concentrado en los fabricantes de chips, empieza a tomar fuerza una pregunta diferente. \u00bfQu\u00e9 empresas conseguir\u00e1n aprovechar la inteligencia artificial para mejorar sus negocios y cu\u00e1les se beneficiar\u00e1n de la infraestructura necesaria para sostener su crecimiento<\/strong>? La respuesta podr\u00eda encontrarse en empresas vinculadas con la energ\u00eda, la automatizaci\u00f3n industrial, las telecomunicaciones y la ciberseguridad.<\/p>\n

En su informe On the Markets de octubre de 2026, Morgan Stanley<\/strong> pone el foco sobre esta transformaci\u00f3n y plantea que la pr\u00f3xima etapa de la inteligencia artificial podr\u00eda abrir oportunidades de inversi\u00f3n en distintas industrias y regiones del mundo. El banco considera que la competencia tecnol\u00f3gica entre las principales potencias, sumada a la necesidad de construir infraestructura y desarrollar capacidades propias, seguir\u00e1 alimentando un ciclo de inversiones multimillonarias.<\/p>\n

Para dimensionar este fen\u00f3meno, la entidad estima que Estados Unidos destinar\u00e1 alrededor de u$s860.000 millones<\/strong> a inversiones relacionadas con inteligencia artificial durante 2026, mientras que las compa\u00f1\u00edas vinculadas con una de las tendencias que analiza podr\u00edan registrar un crecimiento de sus ganancias por acci\u00f3n cercano al 20% anual en 2027 y 2028,<\/strong> seg\u00fan las proyecciones de consenso recopiladas por el banco.<\/span><\/p>\n

Cu\u00e1les son los sectores que podr\u00edan beneficiarse<\/h2>\n

Para identificar a los potenciales ganadores de esta transformaci\u00f3n, Morgan Stanley ampli\u00f3 su cobertura tem\u00e1tica e incorpor\u00f3 el concepto de inteligencia artificial soberana y localizaci\u00f3n de semiconductores, mediante un an\u00e1lisis que permite evaluar la exposici\u00f3n de m\u00e1s de 3.800 empresas de todo el mundo.<\/strong><\/p>\n

El universo es bastante m\u00e1s amplio de lo que podr\u00eda imaginarse a primera vista, ya que comprende desde fabricantes tradicionales de componentes electr\u00f3nicos hasta empresas industriales que podr\u00edan beneficiarse del aumento de las inversiones tecnol\u00f3gicas.<\/p>\n

Entre los sectores que aparecen en el radar del banco estadounidense se destacan:<\/p>\n

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  • Semiconductores<\/strong> y equipamiento tecnol\u00f3gico:<\/strong> fabricantes de procesadores y maquinaria especializada que podr\u00edan beneficiarse de los esfuerzos por reducir la dependencia de proveedores extranjeros. AMD<\/strong> (AMD), Taiwan Semiconductor<\/strong> (TSM) y ASML<\/strong> (ASML)<\/li>\n
  • Infraestructura<\/strong> y centros de datos:<\/strong> empresas relacionadas con la construcci\u00f3n de instalaciones, redes y sistemas de almacenamiento necesarios para ampliar la capacidad de computaci\u00f3n. Equinix<\/strong> (EQIX), Digital Realty<\/strong> (DLR), Vertiv<\/strong> (VRT) y Arista Networks<\/strong> (ANET)<\/li>\n
  • Ciberseguridad:<\/strong> proveedores de soluciones destinadas a proteger informaci\u00f3n estrat\u00e9gica y garantizar el funcionamiento de sistemas tecnol\u00f3gicos. Palo Alto Networks<\/strong> (PANW), CrowdStrike<\/strong> (CRWD), Fortinet<\/strong> (FTNT) y Zscaler<\/strong> (ZS)<\/li>\n
  • Software<\/strong> y servicios inform\u00e1ticos:<\/strong> empresas que desarrollan herramientas para incorporar inteligencia artificial en empresas y organismos p\u00fablicos. Microsoft<\/strong> (MSFT), Salesforce<\/strong> (CRM), ServiceNow<\/strong> (NOW) y Accenture<\/strong> (ACN)<\/li>\n
  • Telecomunicaciones:<\/strong> operadores que podr\u00edan convertirse en socios estrat\u00e9gicos de gobiernos y grandes compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas. AT&T<\/strong> (T), Verizon<\/strong> (VZ), Deutsche Telekom<\/strong> (DTE) y Am\u00e9rica M\u00f3vil<\/strong> (AMX)<\/li>\n
  • Bienes de capital<\/strong> y materiales:<\/strong> fabricantes de equipamiento industrial y proveedores de insumos necesarios para construir infraestructura tecnol\u00f3gica. Caterpillar<\/strong> (CAT), Eaton<\/strong> (ETN), Schneider Electric<\/strong> (SU) y ABB<\/strong> (ABBN)<\/li>\n
  • Energ\u00eda<\/strong> e infraestructura el\u00e9ctrica:<\/strong> actividades vinculadas con el abastecimiento energ\u00e9tico que requieren los centros de datos. Constellation Energy<\/strong> (CEG), NextEra Energy<\/strong> (NEE), GE Vernova<\/strong> (GEV) y Williams Companies<\/strong> (WMB)<\/li>\n<\/ul>\n

    Lo interesante es que Morgan Stanley considera que esta tendencia todav\u00eda tiene margen para traducirse en mayores resultados.<\/strong> Seg\u00fan las estimaciones de consenso presentadas en el informe, las empresas con exposici\u00f3n moderada, significativa o central a la inteligencia artificial soberana podr\u00edan registrar un crecimiento de sus ganancias por acci\u00f3n en la franja alta de los dos d\u00edgitos durante 2027 y 2028.<\/p>\n

    Esto no implica que todas las acciones relacionadas con estos sectores necesariamente vayan a subir, ya que muchas cotizaciones podr\u00edan incorporar de antemano esas expectativas, pero permite entender por qu\u00e9 el banco considera que las oportunidades empiezan a distribuirse entre una cantidad cada vez mayor de actividades.<\/strong><\/p>\n

    De los fabricantes de chips a las empresas que utilizan IA<\/h2>\n

    M\u00e1s all\u00e1 de la infraestructura, Morgan Stanley identifica otro cambio que podr\u00eda resultar especialmente importante para Wall Street. Se trata de la transici\u00f3n desde las empresas que hacen posible el desarrollo de inteligencia artificial hacia aquellas que consiguen incorporarla a sus actividades y transformar esa tecnolog\u00eda en una mejora concreta de sus resultados.<\/p>\n

    Michael Wilson, director de inversiones y estratega jefe de acciones estadounidenses de Morgan Stanley, explica que el mercado ya comenz\u00f3 a mostrar una rotaci\u00f3n hacia los negocios que adoptan inteligencia artificial, especialmente entre empresas grandes y de calidad.<\/strong><\/span><\/p>\n

    La diferencia tiene implicancias importantes para las carteras de inversi\u00f3n, dado que mientras una tecnol\u00f3gica necesita destinar miles de millones de d\u00f3lares a desarrollar procesadores o construir centros de datos, otra empresa podr\u00eda incorporar soluciones de inteligencia artificial para reducir costos operativos, automatizar procesos y mejorar su productividad.<\/strong><\/p>\n

    El riesgo detr\u00e1s de la revoluci\u00f3n de la inteligencia artificial<\/h2>\n

    El entusiasmo por estas oportunidades convive con una preocupaci\u00f3n que Morgan Stanley considera cada vez m\u00e1s relevante dado que construir la infraestructura necesaria para sostener el crecimiento de la inteligencia artificial requiere enormes cantidades de capital,<\/strong> y algunas de las principales empresas tecnol\u00f3gicas ya est\u00e1n encontrando dificultades para financiar esos proyectos exclusivamente con el efectivo que generan sus negocios.<\/p>\n

    Seg\u00fan el informe, las grandes empresas proveedoras de infraestructura de computaci\u00f3n est\u00e1n reinvirtiendo m\u00e1s del 40% <\/strong>de sus ventas en gastos de capital vinculados con inteligencia artificial<\/span>, una proporci\u00f3n que comenz\u00f3 a presionar sus flujos de caja y las llev\u00f3 a recurrir a nuevas fuentes de financiamiento.<\/p>\n

    Morgan Stanley calcula que estas compa\u00f1\u00edas acumulan compromisos por aproximadamente u$s1,1 billones<\/strong> en alquileres de centros de datos que todav\u00eda no comenzaron a operar, a lo que se agregan acuerdos de compra de equipamiento y capacidad productiva que superan los u$s1,7 billones.<\/strong><\/p>\n

    El problema aparece cuando se considera que buena parte de esas obligaciones se asumi\u00f3 bajo la expectativa de que la demanda continuar\u00e1 creciendo durante varios a\u00f1os, por lo que una expansi\u00f3n inferior a la prevista o un encarecimiento del financiamiento podr\u00eda afectar considerablemente la rentabilidad de las inversiones.<\/strong><\/p>\n

    Por eso, si buscamos aprovechar esta tendencia desde una cartera de inversi\u00f3n, podemos ampliar el an\u00e1lisis hacia empresas que todav\u00eda no concentran tanta atenci\u00f3n como los grandes fabricantes de chips, prestando especial atenci\u00f3n a sus valuaciones, sus perspectivas de ganancias y la cantidad de capital que necesitan para sostener el crecimiento.<\/span><\/p>\n

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