{"id":40862,"date":"2026-03-13T19:54:00","date_gmt":"2026-03-13T19:54:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/450187-cnv-aplico-multa-record-ahorristas-quedaron-sin-fondos-insolita-maniobra"},"modified":"2026-03-13T19:54:00","modified_gmt":"2026-03-13T19:54:00","slug":"la-cnv-multo-por-1-000-millones-a-una-sociedad-de-bolsa-que-uso-plata-de-clientes-sin-autorizacion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2026\/03\/13\/la-cnv-multo-por-1-000-millones-a-una-sociedad-de-bolsa-que-uso-plata-de-clientes-sin-autorizacion\/","title":{"rendered":"La CNV mult\u00f3 por $1.000 millones a una sociedad de bolsa que us\u00f3 plata de clientes sin autorizaci\u00f3n"},"content":{"rendered":"\n
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La Comisi\u00f3n Nacional de Valores (CNV) impuso una de las sanciones m\u00e1s severas de su historia<\/a><\/strong>. Luego de constatar que la sociedad de bolsa Daniel A. Casanovas y Asociados S.A. <\/strong>dispuso de los fondos de sus clientes sin contar con el consentimiento de ellos, el organismo aplic\u00f3 una multa que asciende a los $1.000 millones<\/strong> e inhabilit\u00f3 a los empresarios para volver a operar en el mercado de capitales.<\/p>\n

“Frente a incumplimientos graves, la respuesta del regulador es clara y contundente”, afirm\u00f3 la entidad que dirige Roberto Silva, quien grafic\u00f3 la sanci\u00f3n como “hist\u00f3rica”.<\/span> Con esta medida, el organismo regulador reafirm\u00f3 el criterio de tolerancia cero que tambi\u00e9n aplic\u00f3 en junio del a\u00f1o pasado durante el caso de Guardati Torti S.A., aunque en ese entonces la multa lleg\u00f3 a superar los $2.760 millones<\/strong>.<\/p>\n

La investigaci\u00f3n sobre Daniel A. Casanovas y Asociados S.A. se inici\u00f3 a mediados de 2019,<\/strong> cuando varios inversores alertaron que, al ingresar al portal de la Caja de Valores, sus tenencias no coincid\u00edan con lo operado o, directamente, hab\u00edan desaparecido.<\/p>\n

Las auditor\u00edas posteriores revelaron una maniobra sistem\u00e1tica mediante la cual el ALyC transfer\u00eda los t\u00edtulos y fondos de sus comitentes hacia una cuenta a norme de la firma agropecuaria Cereales del Sur S.A.<\/span>Esta \u00faltima empresa, cuyo presidente era el propio titular de la sociedad de bolsa, Daniel Casanovas, utilizaba esos activos ajenos para colocarlos como garant\u00edas para respaldar operaciones a plazo.<\/p>\n

El testimonio de un inversor que perdi\u00f3 sus ahorros<\/h2>\n

“A partir de agosto de 2019, not\u00e9 que se hab\u00eda vaciado el saldo de mi cuenta comitente,<\/strong> en la que ten\u00eda depositados u$s5.751,48<\/strong>. En ning\u00fan momento hab\u00eda solicitado el retiro de dichos fondos, como as\u00ed tampoco instru\u00ed que se realice alguna inversi\u00f3n. Simplemente hab\u00edan desaparecido de mi cuenta. Al consultar con la persona con la que sol\u00eda contactarme, la que me llev\u00f3 a abrir la cuenta comitente en esta sociedad de bolsa, me inform\u00f3 verbalmente que el dinero no estaba y que la situaci\u00f3n estaba dif\u00edcil”, relat\u00f3 uno de los afectados en el expediente.<\/p>\n

En ese mismo testimonio, el denunciante cont\u00f3 que despu\u00e9s de insistir en varias oportunidades “y ya sin esperanza de poder cobrar mis ahorros<\/strong>“, desde la sociedad de bolsa le comunicaron que la \u00fanica forma de cobrar era firmando un acuerdo de pago de cuotas<\/strong>. El documento inclu\u00eda un inciso en el que manifestaba que hab\u00eda prestado expreso consentimiento sobre los movimientos de la cuenta.<\/p>\n

“Al no quedarme otra alternativa, firm\u00e9 el convenio de pago en cuotas, pero les dije que las notas prestando consentimiento las iba a firmar \u00fanicamente cuando terminaran de pagarme todo el dinero que me adeudan y que robaron de mi cuenta comitente<\/span>“, afirm\u00f3. El dinero nunca fue devuelto, y no fue el \u00fanico caso. En el expediente aparecen otras situaciones similares.<\/p>\n

Durante el proceso sumarial, la defensa de la sociedad de bolsa intent\u00f3 justificar los movimientos argumentando que pose\u00eda un mandato de administraci\u00f3n discrecional sobre las carteras de los clientes afectados. Sin embargo,la CNV desestim\u00f3 este planteo al comprobar<\/a> que los poderes firmados por los inversores no habilitaban en ning\u00fan caso la transferencia de activos<\/strong> hacia cuentas de terceros sin una orden espec\u00edfica y expresa.<\/p>\n

C\u00f3mo la CNV calcul\u00f3 la multa r\u00e9cord de $1.000 millones<\/h2>\n

Ante la magnitud de la irregularidad, el Directorio de la CNV decidi\u00f3 no aplicar el tope m\u00e1ximo est\u00e1ndar de $100 millones previsto habitualmente<\/strong>, sino utilizar la facultad legal que le permite multiplicar la penalidad sobre la base del beneficio indebido obtenido.<\/p>\n

Tras calcular que el beneficio econ\u00f3mico logrado por el agente super\u00f3 los $672 millones<\/strong>, el organismo fij\u00f3 la multa en 1,5 veces el beneficio.<\/span> As\u00ed, la sanci\u00f3n definitiva ascendi\u00f3 a $1.009 millones (unos u$s713.074 al d\u00f3lar oficial), equivalente a diez veces la sanci\u00f3n m\u00e1xima prevista por la ley.<\/p>\n

Tambi\u00e9n se sum\u00f3 la inhabilitaci\u00f3n por cinco a\u00f1os para los directores Daniel Andr\u00e9s Casanovas, Fernando Agust\u00edn Gatti y Silvina Mariela Casanovas<\/strong>, junto con la prohibici\u00f3n absoluta de operar -tanto ellos como la sociedad- en el mercado. La p\u00e1gina web de la empresa dej\u00f3 de existir.<\/p>\n

De hecho, Daniel Andr\u00e9s Casanovas y su esposa, Samanta Bravo, fueron detenidos en agosto del a\u00f1o pasado por presuntamente haber orquestado m\u00faltiples estafas<\/strong>. Era el segundo proceso penal que enfrentaba el matrimonio<\/strong>, tras haber sido imputados en mayo de 2023 por retenci\u00f3n indebida de granos respecto de la empresa Cereales del Sur.<\/p>\n

“Nuestra pol\u00edtica es clara: los incumplimientos menores pueden derivar en advertencias, pero frente a faltas graves la respuesta del regulador ser\u00e1 contundente y con sanciones ejemplares. Nadie puede disponer de los valores negociables de los inversores sin su autorizaci\u00f3n”, afirm\u00f3 Roberto Silva, presidente de la CNV.<\/strong><\/p>\n

Las autoridades concluyeron que la gravedad de este tipo de conductas no se limita a su eventual impacto patrimonial, sino que lesiona de forma directa los principios b\u00e1sicos de custodia, registraci\u00f3n y ejecuci\u00f3n de instrucciones<\/strong>, pilares que sostienen la transparencia y estructuran la relaci\u00f3n de confianza entre los agentes y los inversores en el mercado de capitales. “Cuando esa confianza se vulnera, el organismo act\u00faa con la severidad que corresponde”, cerr\u00f3 Silva.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\n

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La sanci\u00f3n recay\u00f3 tras la comprobaci\u00f3n de que la firma administr\u00f3 cuentas de clientes sin permiso, dejando a varios inversores sin sus ahorros