{"id":36937,"date":"2025-08-11T16:00:00","date_gmt":"2025-08-11T16:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/434871-inversion-furor-derrota-plazo-fijo-y-billeteras-virtuales-ya-rinde-45-por-ciento"},"modified":"2025-08-11T16:00:00","modified_gmt":"2025-08-11T16:00:00","slug":"furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2025\/08\/11\/furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45\/","title":{"rendered":"Furor en el mercado por la inversi\u00f3n que derrota al plazo fijo y a las billeteras virtuales: ya rinde 45%"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"media_block\"><img decoding=\"async\" src=\"http:\/\/latecordoba.com\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45.jpg\"><\/div>\n<div><img decoding=\"async\" src=\"http:\/\/latecordoba.com\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45.webp\" class=\"ff-og-image-inserted\"><\/div>\n<p><span>La&nbsp;iliquidez en los bancos&nbsp;est\u00e1 generando un movimiento brusco en las <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/434520-tasas-de-interes-como-queda-el-ranking-de-las-billeteras-virtuales\" target=\"_blank\" title=\"tasas de inter\u00e9s de muy corto plazo\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>tasas de inter\u00e9s de muy corto plazo<\/strong><\/a>, no hay dudas de eso. Este fen\u00f3meno provoc\u00f3 que las&nbsp;cauciones burs\u00e1tiles&nbsp;\u2014un instrumento que hasta hace poco era usado principalmente por inversores institucionales de la City o perfiles con experiencia en el mercado de capitales\u2014 se convirtieran en la inversi\u00f3n m\u00e1s rentable y buscada por el ahorrista conservador.<\/span><\/p>\n<p><span>El cambio es tan marcado que&nbsp;<strong>la tasa m\u00e1s alta del mercado no est\u00e1 en un plazo fijo ni en una billetera virtual<\/strong>, sino en un producto financiero del ecosistema burs\u00e1til que se opera con liquidaci\u00f3n al d\u00eda siguiente y est\u00e1 respaldado por garant\u00edas reales.<\/span><\/p>\n<h2><span>Qu\u00e9 es una cauci\u00f3n burs\u00e1til y c\u00f3mo funciona<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>La <strong>cauci\u00f3n burs\u00e1til <\/strong>es, en t\u00e9rminos simples, un&nbsp;pr\u00e9stamo de muy corto plazo&nbsp;que se realiza entre inversores, con la intermediaci\u00f3n y garant\u00eda del mercado. Quien presta dinero recibe una tasa fija y quien lo toma deja como garant\u00eda t\u00edtulos valores, como bonos o acciones.<\/span><\/p>\n<p><span>Las operaciones se pactan a distintos plazos -pueden ir de 1 a 120 d\u00edas-, pero en este momento la atenci\u00f3n est\u00e1 puesta en las <strong>colocaciones a un solo d\u00eda h\u00e1bil<\/strong>. El motivo es simple: en medio de la escasez de pesos, las tasas para ese plazo est\u00e1n en niveles excepcionales, en algunos casos por encima del 50% TNA, lo que implica un rendimiento mensual que <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/434237-dolar-record-no-mato-al-carry-trade-cual-es-clave-para-invertir\" target=\"_blank\" title=\"duplica o triplica el de las alternativas m\u00e1s conservadoras\" rel=\"noopener noreferrer\">duplica o triplica el de las alternativas m\u00e1s conservadoras<\/a>.<\/span><\/p>\n<h2><span>Por qu\u00e9 las cauciones son hoy la estrella de la City<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>El atractivo de la cauci\u00f3n burs\u00e1til se apoya en tres factores clave:<\/span><\/p>\n<ol>\n<li><strong>Liquidez inmediata<\/strong><span><strong>: <\/strong>al d\u00eda siguiente de realizada la operaci\u00f3n, el inversor recupera su capital m\u00e1s los intereses generados.<\/span><\/li>\n<li><strong>Riesgo muy bajo<\/strong><span><strong>: <\/strong>la operaci\u00f3n est\u00e1 garantizada con t\u00edtulos valores y regulada por BYMA y la CNV, lo que pr\u00e1cticamente elimina el riesgo de incumplimiento.<\/span><\/li>\n<li><strong>Flexibilidad total<\/strong><span><strong>: <\/strong>permite decidir d\u00eda a d\u00eda si se renueva o se retira el dinero, algo imposible en un plazo fijo trradicional.<\/span><\/li>\n<\/ol>\n<h3><span>Ejemplo pr\u00e1ctico de rendimiento<\/span><span><\/span><\/h3>\n<p><span>Para entender la magnitud de la oportunidad actual, supongamos un capital inicial de&nbsp;$1.000.000:<\/span><\/p>\n<ul>\n<li><span>Cauci\u00f3n burs\u00e1til a 1 d\u00eda al 50% TNA<\/span><span>: ganancia mensual estimada de&nbsp;$41.000, renovando cada jornada h\u00e1bil.<\/span><\/li>\n<li><span>Plazo fijo al 39% TNA<\/span><span>: inter\u00e9s mensual cercano a&nbsp;$32.083.<\/span><\/li>\n<li><span>Billetera virtual al 29% TNA<\/span><span>: rendimiento aproximado de&nbsp;$29.166.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span>La diferencia es contundente, la cauci\u00f3n casi&nbsp;duplica&nbsp;el rendimiento de muchas cuentas remuneradas y sin tener en cuenta los l\u00edmites (que van desde $750.000 hasta $1.500.000) en varias de ellas.<\/span><\/p>\n<h2><span>C\u00f3mo se explica esta &#8220;super-tasa&#8221;<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>El principal factor que explica el <strong>salto en las tasas de cauciones es la&nbsp;falta de liquidez en el sistema financiero<\/strong>. Sin herramientas de absorci\u00f3n de pesos como las que exist\u00edan meses atr\u00e1s \u2014las LEFI\u2014, y con vencimientos que obligan a las entidades a buscar fondos r\u00e1pidamente, se genera un exceso de demanda de dinero inmediato.<\/span><\/p>\n<p><span>En este contexto, la cauci\u00f3n burs\u00e1til funciona como un term\u00f3metro de la tensi\u00f3n de liquidez:<\/span><\/p>\n<ul>\n<li><span>Si la tasa sube fuerte, significa que hay pocos pesos disponibles y los bancos e inversores pagan m\u00e1s por conseguirlos.<\/span><\/li>\n<li><span>Si la tasa baja, indica que el mercado recupera holgura y la presi\u00f3n sobre el costo del dinero se modera.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span>Actualmente, estamos en la primera situaci\u00f3n, con tasas que en algunas ruedas superaron ampliamente el 60% TNA, dejando atr\u00e1s cualquier referencia bancaria o fintech.<\/span><\/p>\n<h2><span>Ranking de bancos que m\u00e1s pagan por plazos fijos<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>Aunque hoy pierden frente a las cauciones, los plazos fijos siguen siendo una opci\u00f3n muy utilizada, especialmente por quienes buscan simplicidad operativa, no desean abrir cuentas comitentes y no quieren estar pendientes en el d\u00eda a d\u00eda de operar la cauci\u00f3n. El top actual de tasas es el siguiente:<\/span><\/p>\n<ol>\n<li><span>Reba<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;39% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Hipotecario<\/span><span>&nbsp;(para no clientes)&nbsp;\u2013&nbsp;39% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Provincia de C\u00f3rdoba<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;38% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Voii<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;38% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Meridian<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;38% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Mariva<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;38% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco CMF<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;38% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco del Sol<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;37,5% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Naci\u00f3n<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;37% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Banco Galicia<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;37% TNA<\/span><\/li>\n<\/ol>\n<p><span>Con un mill\u00f3n de pesos, las ganancias mensuales en estas tasas oscilan entre&nbsp;$30.416 y $32.083.<\/span><\/p>\n<h2><span>Las billeteras virtuales y fondos Money Market que m\u00e1s rinden<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>El universo fintech y de fondos comunes tambi\u00e9n ofrece alternativas para estacionar pesos con liquidez casi inmediata. El ranking actual de rendimientos es:<\/span><\/p>\n<ol>\n<li><span>Fiwind<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;35,00% TNA&nbsp;(l\u00edmite $750.000)<\/span><\/li>\n<li><span>Prex<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;34,33% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Personal Pay<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;33,87% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>IEB Ahorro<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;33,78% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Cocos Daruma Renta Mixta&nbsp;<\/span><span>\u2013&nbsp;33,74% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Mercado Pago<\/span><span>\u2013&nbsp;32,95% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Astropay<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;31,55% TNA<\/span><\/li>\n<li><span>Naranja X<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;29,00% TNA&nbsp;(l\u00edmite $800.000)<\/span><\/li>\n<li><span>Ual\u00e1<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;27,00% TNA&nbsp;(l\u00edmite $1.500.000)<\/span><\/li>\n<li><span>Brubank<\/span><span>&nbsp;\u2013&nbsp;27,00% TNA&nbsp;(l\u00edmite $750.000)<\/span><\/li>\n<\/ol>\n<p><span>Cabe destacar que las 4 alternativas que poseen l\u00edmites se tratan de cuentas remuneradas, es decir, aseguran al 100% el rendimiento reflejado. En el caso de los FCIs -las opciones sin l\u00edmites- calculan sus rendimientos en base a su \u00faltimo pago, este puede variar y se menor -o mayor- al otro d\u00eda.<\/span><\/p>\n<h2><span>Estrategias para aprovechar el momento<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>Sin duda, en un escenario tan particular, y con el <a href=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/economia\/434151-que-nueva-billetera-virtual-paga-mas-que-mercado-pago-y-cualquier-plazo-fijo\" target=\"_blank\" title=\"objetivo de quedarse en pesos, la clave est\u00e1 en armar una estrategia flexible\" rel=\"noopener noreferrer\"><strong>objetivo de quedarse en pesos, la clave est\u00e1 en armar una estrategia flexible<\/strong><\/a>:<\/span><\/p>\n<ul>\n<li><span>Capital de oportunidad<\/span><span>: colocar en cauciones a 1 d\u00eda mientras la tasa se mantenga alta, renovando diariamente.<\/span><\/li>\n<li><span>Base de estabilidad<\/span><span>: destinar un porcentaje a plazos fijos en los bancos del top 3, asegurando una tasa previsible.<\/span><\/li>\n<li><span>Fondo de liquidez operativa<\/span><span>: mantener parte en billeteras virtuales o fondos Money Market para gastos corrientes.<\/span><\/li>\n<li><span>Monitoreo constante<\/span><span>: las tasas pueden bajar (o subir) de forma abrupta si mejora (o empeora) la liquidez del sistema, por lo que conviene seguir la evoluci\u00f3n d\u00eda a d\u00eda.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h2><span>\u00bfCu\u00e1nto puede durar esta ventana?<\/span><span><\/span><\/h2>\n<p><span>La experiencia muestra que los picos de tasas en cauciones a 1 d\u00eda suelen ser&nbsp;temporales. A medida que los bancos logran recomponer su liquidez, la presi\u00f3n sobre el costo del dinero se reduce y las tasas vuelven a niveles m\u00e1s cercanos a los plazos fijos.El plazo de esta oportunidad depender\u00e1 de varios factores:<\/span><\/p>\n<ul>\n<li><span>El calendario de licitaciones del Tesoro.<\/span><\/li>\n<li><span>La capacidad (o necesidad) del Tesoro y el BCRA para absorber o inyectar liquidez.<\/span><\/li>\n<li><span>La demanda de pesos en la econom\u00eda real.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span>Si no hay cambios abruptos, la tasa podr\u00eda sostenerse&nbsp;alta durante algunas semanas, pero es improbable que se mantenga en estos niveles por varios meses seguidos.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\n<div class=\"media_block\"><img decoding=\"async\" src=\"http:\/\/latecordoba.com\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45.jpg\"><\/div>\n<p> En plena falta de liquidez, las cauciones burs\u00e1tiles recuperan protagonismo con tasas que superan el 50% TNA y baten a plazos fijos y billeteras virtuales <iframe width=\"0\" height=\"0\" border=\"0\"> <script> (function(i,s,o,g,r,a,m){i['GoogleAnalyticsObject']=r;i[r]=i[r]||function(){ (i[r].q=i[r].q||[]).push(arguments)},i[r].l=1*new Date();a=s.createElement(o), m=s.getElementsByTagName(o)[0];a.async=1;a.src=g;m.parentNode.insertBefore(a,m) })(window,document,'script','https:\/\/www.google-analytics.com\/analytics.js','ga'); ga('create', 'GTM-5LW5KQD', 'auto'); ga('require', 'displayfeatures'); ga('set', 'campaignSource', 'RSS Client for iProfesional'); ga('set', 'campaignMedium', 'RSS Client for iProfesional'); ga('set', {\"dataSource\": \"rss.atom.iprofesional.com\"}); ga('set', {\"referrer\": \"rss.atom.iprofesional.com\"}); ga('set', 'title', 'RSS Client for iProfesional'); ga('send', 'pageview'); <\/script> <!-- Begin comScore Tag --> <script> var _comscore = _comscore || []; _comscore.push({ c1: \"2\", c2: \"16597048\" }); (function() { var s = document.createElement(\"script\"), el = document.getElementsByTagName(\"script\")[0]; s.async = true; s.src = \"https:\/\/sb.scorecardresearch.com\/cs\/16597048\/beacon.js\"; el.parentNode.insertBefore(s, el); })(); <\/script> <noscript> <img decoding=\"async\" src=\"http:\/\/latecordoba.com\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/furor-en-el-mercado-por-la-inversion-que-derrota-al-plazo-fijo-y-a-las-billeteras-virtuales-ya-rinde-45.gif\"> <\/noscript> <!-- End comScore Tag --> <\/iframe> <iframe border=\"0px\" style=\"display: none\" width=0 height=0 src=\"https:\/\/www.iprofesional.com\/ga4.html?gtag_id=G-N13KWJP8BK&amp;title=Furor en el mercado por la inversi\u00f3n que derrota al plazo fijo y a las billeteras virtuales: ya rinde 45%&amp;location=https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/434871-inversion-furor-derrota-plazo-fijo-y-billeteras-virtuales-ya-rinde-45-por-ciento&amp;referrer=rss.atom.iprofesional.com&amp;ci=RSS Client for iProfesional&amp;cs=RSS Client for iProfesional&amp;cm=RSS&amp;cn=RSS Client for iProfesional&amp;cc=RSS Client for iProfesional\"><\/iframe>  <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":36938,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[18],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36937"}],"collection":[{"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=36937"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/36937\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/36938"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=36937"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=36937"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=36937"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}