{"id":27096,"date":"2024-08-14T00:06:00","date_gmt":"2024-08-14T00:06:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iprofesional.com\/finanzas\/411396-que-deben-considerar-inversores-en-contexto-volatil"},"modified":"2024-08-14T00:06:00","modified_gmt":"2024-08-14T00:06:00","slug":"inversores-deben-tomar-decisiones-estrategicas-para-proteger-sus-carteras-en-mercados-volatiles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/latecordoba.com\/index.php\/2024\/08\/14\/inversores-deben-tomar-decisiones-estrategicas-para-proteger-sus-carteras-en-mercados-volatiles\/","title":{"rendered":"Inversores deben tomar decisiones estrat\u00e9gicas para proteger sus carteras en mercados vol\u00e1tiles"},"content":{"rendered":"\n
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En un entorno marcado por una volatilidad una incertidumbre econ\u00f3mica creciente en los mercados, los inversores<\/strong> se enfrentan a desaf\u00edos para proteger y hacer crecer sus carteras.<\/a> En cuanto al cisne negro siempre amenazante los recientes altibajos en los mercados globales, impulsados por una combinaci\u00f3n de factores geopol\u00edticos, cambios en las pol\u00edticas monetarias y fluctuaciones en los precios de las materias primas, han transformado el panorama financiero en un desaf\u00edo para cualquier persona. Sin embargo, al problema global al <\/strong>inversor local argentino se le suman los problemas dom\u00e9sticos por lo cual es fundamental adoptar estrategias adaptativas y bien informadas que no solo mitiguen el riesgo, sino que tambi\u00e9n aprovechen las oportunidades emergentes.\n<\/p>\n

Dentro de las principales y m\u00e1s conocidas colocaciones financieras existentes, \u00bfcu\u00e1l fue la que mejor rentabilidad present\u00f3 desde comienzo del a\u00f1o?<\/span>\n<\/p>\n

Haremos el ejercicio con $100.000<\/strong> de enero a agosto de 2024. El principal dato que debemos tener en cuenta es que, para el periodo, incluyendo al c\u00e1lculo una inflaci\u00f3n del 4% para julio, que es un n\u00famero que proyectan las principales consultoras, en todo el periodo se registr\u00f3 una variaci\u00f3n positiva de los precios de del 83%. Cada instrumento analizado, presenta sus pros y contra.<\/strong>\n<\/p>\n

El argentino utiliza el atesoramiento de d\u00f3lares como herramienta para ahorrar, pero en los 7 meses observamos que fue quien m\u00e1s perdi\u00f3 contra la inflaci\u00f3n<\/span>, presentando un aumento del 38,8%, muy por debajo de la variaci\u00f3n de precios.\n<\/p>\n

Plazo fijo tradicional, UVA y acciones<\/h2>\n

Si el 2 de enero decidimos colocar los $100.000 en un plazo fijo tradicional<\/strong>, renov\u00e1ndolo cada 30 d\u00edas, teniendo en cuenta los cambios de tasa que ocurrieron en marzo, abril y mayo. El 2 de agosto, momento que se vence el plazo fijo, retirar\u00eda un monto de $148.600. Como la inflaci\u00f3n fue mayor al rendimiento del 48,6%, el plazo fijo licuo el capital del inversionista.\n<\/p>\n

Teniendo en cuenta las 2 empresas de mayor volumen de transacci\u00f3n del mercado, que son YPF y Banco Galicia<\/strong>. Si bien, estas empresas est\u00e1n sujetas a volar de mercado, que pueden subir o bajar, YPF tuvo un rendimiento de 55,9% para el periodo mientras que Galicia super\u00f3 a la inflaci\u00f3n, registrando una suba de 120,1% en los 7 meses estudiados.\n<\/p>\n

El plazo fijo UVA,<\/strong> la desventaja de este instrumento es que el plazo m\u00ednimo para realizarlo es de 180 d\u00edas, sin embargo, este activo present\u00f3 la mejor performance, con un incremento del 135,4% superando por 52,4% a la inflaci\u00f3n.\n<\/p>\n

\"El<\/p>\n

El plazo fijo UVA es el activo que present\u00f3 la mejor performance<\/p>\n<\/div>\n

D\u00f3lar hormiga<\/h2>\n

A mediados de julio, el Gobierno decidi\u00f3 intervenir en el d\u00f3lar MEP, <\/strong>con el objetivo de evitar una disparada mayor del d\u00f3lar libre y los d\u00f3lares financieros. La pol\u00e9mica de esta decisi\u00f3n de intervenir es que el BCRA pierde reservas, imposibilitando la acumulaci\u00f3n para hacer frente a los vencimientos de deuda pr\u00f3ximos.\n<\/p>\n

La brecha<\/strong> existente entre d\u00f3lar libre y el d\u00f3lar MEP, da lugar a una ganancia pr\u00e1cticamente instant\u00e1nea, llegando a un m\u00e1ximo del 11,92% el d\u00eda del 17 de julio, ese mismo d\u00eda, la venta del d\u00f3lar blue cotizaba a $1.455 y el d\u00f3lar MEP $1.300. Un ejemplo de c\u00f3mo de aprovechar esta brecha es, vender u$s100 a $1.455 obteniendo un total de $145.500, ese mismo monto se introduce en un ALyC y se compra el bono AL30 en pesos, que es el bono m\u00e1s conocido para realizar esta pr\u00e1ctica, luego se vende el mismo bono en d\u00f3lares a un tipo de cambio de $1.300 obteniendo 111,92 d\u00f3lares. Una ganancia de u$s11,92 en un solo d\u00eda.<\/strong>\n<\/p>\n

\"La<\/p>\n

La brecha entre d\u00f3lar libre y el d\u00f3lar MEP da lugar a una ganancia instant\u00e1nea, llegando a un m\u00e1ximo de 11,92% el 17 de julio<\/p>\n<\/div>\n

El Banco Central interviene en el d\u00f3lar bolsa, comprando y vendiendo bonos, y as\u00ed mantiene estable el precio de este tipo de cambio, a un costo de drenaje en sus reservas. Esto damnifica las expectativas de poder afrontar los vencimientos de deuda de los pr\u00f3ximos meses, aun cuando el presidente y el ministro de econom\u00eda de la naci\u00f3n, aclararon que est\u00e1n los d\u00f3lares para pagar.\n<\/p>\n

 Julio fue un mes complicado para las reservas del Central, registrando una ca\u00edda del 10,84%. Otro tema aparte de esta disminuci\u00f3n en las reservas es que complica la salida del cepo<\/span>. Ergo, parece que sujetar la brecha es muy costoso.\n<\/p>\n

\"Julio<\/p>\n

Julio fue un mes complicado para las reservas del BCRA, registrando una ca\u00edda del 10,84%<\/p>\n<\/div>\n

Cisne negro<\/h2>\n

El lunes 5 se observ\u00f3 por segundo d\u00eda consecutivo una ca\u00edda mundial de las bolsas,<\/span> debido a m\u00faltiples efectos que ocurrieron en simult\u00e1neo.\n<\/p>\n

Por un lado, datos macroecon\u00f3micos poco alentadores<\/strong> que se publicaron de la econom\u00eda norteamericana. Los datos laborales de Estados Unidos, donde el desempleo creci\u00f3 0,2 punto porcentual en junio y se posicion\u00f3 en 4,3% en julio. A su vez, el temor de que, a partir de una desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica, se d\u00e9 una recesi\u00f3n.\n<\/p>\n

Por otro lado, la tasa de inter\u00e9s de Jap\u00f3n<\/strong> por mucho tiempo era de 0% con una moneda estable, entonces, los inversores globales tomaban deuda en yenes al 0% y utilizaban ese dinero para comprar instrumentos que le generaban rentabilidad. Jap\u00f3n decide subir la tasa, aumentando el costo del financiamiento. La primera reacci\u00f3n fue, que los capitales que se hab\u00edan endeudado en Jap\u00f3n se desprenden de los activos para comprar yenes, presentando diversos efectos negativos en la econom\u00eda global, entre ellos, una suba de la tasa a la que estaban endeudados, una suba en el precio del Yen, moneda en la que deben devolver el pr\u00e9stamo, y como los agentes salen a vender masivamente los activos, las acciones presentan disminuciones en sus precios. Cabe recordar que, el \u00edndice de la bolsa de Tokio cay\u00f3 un 12,4%, en lo que es una baja similar a la que sufri\u00f3 en octubre de 1987, el d\u00eda m\u00e1s oscuro de la historia financiera de la naci\u00f3n asi\u00e1tica.<\/span>\n<\/p>\n

Pato criollo<\/h2>\n

La Argentina no estuvo exenta de la ca\u00edda mundial en los mercados que se registraron el 5 de agosto<\/span>. Los mercados emergentes<\/strong>, como argentino, son particularmente vulnerables <\/strong>en este contexto de tasas de inter\u00e9s altas e incertidumbre. Mientras que los bonos locales se hundieron entre un 4% y un 6%, el Riesgo Pa\u00eds se ubic\u00f3 en 1.729 puntos b\u00e1sicos, su nivel m\u00e1s alto desde febrero de este a\u00f1o. Frente a este evento, los capitales van hacia los pa\u00edses que ofrezcan mejores rendimientos y m\u00e1s seguros.\n<\/p>\n

Al d\u00eda siguiente, los mercados mundiales rebotaron recuperando las p\u00e9rdidas de los d\u00edas anteriores. Se\u00f1alando que fue una ca\u00edda ef\u00edmera, sin prologarse.\n<\/p>\n

Invertir en mercados emergentes como el argentino presenta tanto desaf\u00edos como oportunidades \u00fanicas. La econom\u00eda de Argentina, con su potencial de crecimiento y recursos naturales abundantes, ofrece un terreno f\u00e9rtil para inversores dispuestos a navegar por sus complejidades. La volatilidad econ\u00f3mica y las fluctuaciones pol\u00edticas son riesgos inherentes, pero una comprensi\u00f3n profunda del contexto local y una estrategia de inversi\u00f3n bien fundamentada pueden mitigar estos desaf\u00edos. Hay oportunidades para Argentina.<\/strong>\n<\/p>\n

El pato criollo local se enfrenta al cisne negro global<\/span>. En este entorno din\u00e1mico, los inversores que logren equilibrar la cautela con la audacia<\/strong> podr\u00e1n encontrar oportunidades valiosas a\u00fan en un proceso de transici\u00f3n hacia los equilibrios macroecon\u00f3micos que requiere nuestra econom\u00eda para hacer de los fundamentos hechos que avalen las oportunidades en rendimientos reales de los activos argentinos a\u00fan muy por debajo de sus posibilidades tanto en bonos como acciones.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\n

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Dentro de las principales y m\u00e1s conocidas colocaciones financieras existentes, estas fueron las que mejor rentabilidad presentaron desde comienzo del a\u00f1o